一番平静下却暗流涌动。

　　公开数据显示，截至2013年末中国商业银行不良贷款余额为5921亿元，不良贷款率1.00%，相较2012年小幅上升0.05个百分点。

　　但日前相继公布的上市银行2013年报透露了另一种信息：去年工农中建交五大行不良贷款核销数普遍为2012年的200%以上，极大压低了不良率的上升，几家股份行情况也类似。

　　中信银行年报称，“本集团2013年着重加大了对不良贷款的处置力度，报告期内通过清收和核销等手段，消化不良贷款本金104.7亿元。核销不良贷款53亿元，是上年的8倍。”

　　“从经营上看，商业银行不良贷款本就需要尽快核销，但以前国内的坏账核销政策相对严格，去年国家财政部新的核销办法出来后，金融企业呆账处置标准实际上放宽了。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇（微博）对21世纪经济报道记者称。

　　低坏账率幻觉

　　3月31日交通银行发布的业绩显示，交行2013年末不良贷款率1.05%，较2012年末的0.92%，小幅上升0.13个百分点。

　　较低的不良数据背后，却似一场资产质量保卫战。交行在年报中披露：“积极主动加快处置不良贷款，更多动用了此前计提的损失准备，以丰补歉，使得不良贷款风险结构得以改善。”

　　21世纪经济报道记者了解，交行全年累计压降表内不良资产274.7亿元（包含批量打包），其中累计核销不良贷款118.1亿元。这使得2013年末交行不良贷款余额仅343亿元！

　　交行还披露称，不良贷款核销加速主要是“本行抓住国家出台有关批量处置不良贷款政策的有利时机，加大核销力度”。

　　郭田勇分析称，上述政策即为财政部新版的呆账核销办法。2013年底，财政部发布了新版《金融企业呆账核销管理办法》，放宽了中小企业贷款核销条件。

　　其中规定，金融企业对单户贷款在1000万及以下的，追索一年以上仍无法收回的中小企业和涉农贷款，可自主核销。新办法增加了对单户贷款余额在500万以下的，追索一年以上仍无法收回的个人经营性贷款“自主核销”。

　　“钢贸商多为中小企业，银行也将其贷款划归中小企业授信管理，部分纳入个人经营贷款，因此新核销办法下，商业银行将拥有更多自主权。”郭田勇认为。

　　仍以交行为例，21世纪经济报道记者获悉，仅钢贸行业单项，2013年就净增了58亿元不良贷款，主要集中于苏州和无锡分行。去年底，交行钢贸贷款余额仍有154亿元，同比减少102亿，部分已核销。

　　不仅是交行，据统计，2013年工农中建交五大行不良贷款核销达590亿元，创下10年来最高水平，为2012年的227%，其中，工行核销数量靠前，2013年总核销贷款高达165亿，坏账率仍低于1%（为0.94%）。

　　拨备压力陡升

　　“国内银行前几年拨备很高，一定范围内会缓冲呆账核销的压力，如果拨备下滑到监管红线，便会进一步冲击银行利润。”郭田勇称。

　　仍以交行为例，21世纪经济报道记者获悉，在高达百亿元的核销下，2013年末该行拨备覆盖率下滑至213.65%，意外低于年初设定的拨备目标。其他国有大行情况类似，例如，工商银行2013年拨备覆盖率已由295%下滑至257%，建设银行则由271.29%下滑至268%。

　　股份行压力更大。据观察，除了兴业银行拨备有所提高外，其他主要股份行拨备均面临较大压力。以民生银行为例，该行2013年拨备覆盖率下降55个百分点至260%，，经过申银万国证券测算，拨备方面贡献利润负增长4.8%。

　　在郭田勇看来，整个宏观经济下行压力仍很大，不良贷款2014年仍存在小幅上行压力。加上银监会将调整对拨备覆盖率的要求，未来银行拨备压力不减。

　　交行也在报告中称，“华东及沿海地区以民间借贷、担保链为主要特点的金融生态环境修复仍有待时日，再加上国家全力化解产能过剩和治理污染决心坚定，短期内上述地区的不良资产还会出现惯性增长。”

　　事实上，监管部门已预判到此现象，东部一省份银监局负责人此前对21世纪经济报道记者称，商业银行不良贷款将在2013、2014年集中暴露，他认为银行可以借着近两年社会舆论诟病银行暴利，用利润和拨备填补不良窟窿，加快处置。

　　21世纪经济报道记者了解，2014年初监管会议上，河南等地监管部门已鼓励法人银行运用好新呆账管理政策以核销不良。