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猎豹招股书必看要点:金山网络将成历史

2014-04-03
来源:腾讯科技

  北京时间4月3日凌晨,猎豹移动公司(原金山网络,以下简称“猎豹”)向美国证监会(SEC)提交上市申请文件(IPO)。

  文件显示,猎豹公司2013年营收为7.499亿元人民币,同比增长160.4%;净利润为6200万元人民币,同比增长532.6%(2011年亏损3020万元人民币)。

  IPO文件内容要点如下:

  1、为上市改了名字,用于区别金山软件。

  2014年3月25日,金山网络更名为猎豹。

  公司使命是为世界范围内的用户提供更快、更安全、更容易访问的互联网和移动互联网体验。为此开发了一个基于猎豹的私有云数据分析引擎的平台,为用户提供关键任务应用程序和为合作伙伴提供全球范围的内容分销渠道,多元化的关键任务应用程序为用户提供系统性能优化,和实时的安全保护。

  2、最高估值23亿美元

  金山软件发布的公告显示,金山软件直接持有CMI(Cheetah Mobile Inc,信息安全软件业务,即猎豹)已发行股份54.09%,CMI将向投资人发行及销售相当于其现时股本15%的新股本,金山软件股权将被摊薄到47%。

  如果按照“发行15%的新股本”计算,新股本将占到发行后总股份的13.04%(计算方法:15%/(15%+100%)=13.04%),再结合猎豹IPO最多融资3亿美元,猎豹估值已达到23亿美元(计算方法:3/13.04%=23)。

  3、收入主要来自在线营销服务,有可能推出在线彩票业务

  虽然应用程序是免费的,但是猎豹通过从电子商务平台、搜索引擎和出售广告获得在线营销服务收入,在2012年、2013年分别其占总收入的73.8%和81.7%(2011年为17.1%)。此外也通过在线游戏的互联网增值服务获得收入,2012年占总收入0.8%,2013年为11.1%。

  2014年3月,计划两年内通过5400万元人民币(890万美元)收购苏州乐盈科技,从而进入在线彩票业务。但目前只支付其中50%,只有未来业绩达到一定程度,才付另外的50%。

  4、清理大师海外用户活跃

  从2012年9月推出清理大师海外版,其业务迅速扩展至国际市场。截至2013年12月31日,大约53%的移动月活跃用户来自于美国、亚洲(包括中国)和欧洲等。不过,国际市场尚未充分开发,其海外市场收入只占一小部分。

  从2012年第三季度开始发布游戏,截至2013年12月31日,有超过400个游戏在游戏中心运营,其中大部分为联营模式。开始经营游戏业务后,每个月付费用户数量大幅增长,在2013年第四季度为12.1万。

  总体而言,截至2013年12月,月活跃用户为3.295亿,共计3.466亿移动用户。

  5、股权结构披露经纬中国张颖(微博)持股6.3%

  个人持股包括,傅盛(微博)持有2.18亿股股票,占比为17%;经纬中国创始管理合伙人张颖持股占比为6.3%;公司高管和董事合计持股24.0%。

  机构持股包括,金山软件持有6.63亿股股票,占比为54.1%;TCH Copper(腾讯附属公司)占比为18.0%;FaX Vision(由傅盛和徐鸣拥有的控股公司,没有具体业务)占比为13.5%;Core Pacific-Yamachi International (H.K.) Nominees(京华山)占比为8.2%;Matrix Partners Fund(经纬中国旗下)占比为6.3%。

  6、核心产品

  猎豹的产品,主要针对PC、移动设备的系统性能进行优化,并提供实时安全保护,以下为其核心产品:

  ·清理大师,垃圾文件清理、内存加速和隐私保护的应用程序,截至2013年12月31日,装机量达到1.507亿,2013年12月的月活跃用户为8390万,平均日活跃用户为4330万。

  ·电池医生,电源优化应用,截至2013年12月31日,装机量达到1.652亿,2013年12月的月活跃用户为5250万,平均日活跃用户为2280万。

  ·手机毒霸,互联网安全应用,2013年12月的月活跃用户为1.41亿,平均日活跃用户为5830万。

  ·猎豹浏览器,安全互联网浏览器,2013年12月的月活跃用户为5060万,平均日活跃用户为1750万。

  ·Photo Grid,相片组合应用,截至2013年12月31日装机量达到4110万,2013年12月的月活跃用户为2090万,平均日活跃用户为260万。

[责任编辑:朱劍明 ]
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