據BI,Westpac市場策略團隊主管Rob Rennie過去兩周一直在與美國和加拿大的客戶交談,以下為涉及多個資產領域的談話要點。
美聯儲何時升息?
“這似乎沒有明確共識。”
但,“多數人的看法是,低通脹將是推動美聯儲較晚而非較早收緊政策的關鍵因素。”
一些投資者升至認為,美元走強和大宗商品走弱或引發數個月的通縮。
“但共識看法是,一段時期的數據疲弱并不重要,明年美國和G10間的經濟增長分化仍將繼續,年末疲弱不過是針對明年的買入機會。”
石油和歐佩克
“歐佩克沒有顯示出削減產量配額的明確信號,原油(66.56, -0.25, -0.37%)價格很可能會繼續疲弱。”
投資者認為,“就算歐佩克最終成功穩定住油價,除非我們看到全球經濟增長2015年末到2016年增強的明確跡象,油價才會穩定。”
日本和流動性
Rennie稱,投資者認同他的看法,“日本家庭風險喜好明顯升溫,這有利于風險喜好和全球流動性。”
“日本政府養老投資基金(GPIF)投資組合調整、日本央行[微博]近期重申將繼續推動日元走弱,兌美元降至120、130,升至140也被談及。但人多人認為這是明年的情況,將由改革路徑是否明確決定。”
德拉吉和歐元
“對于歐元,德拉吉購買債權債務被視為僅僅是時間的問題,未來歐元結構性走弱,兌美元目標匯率最低為一比一,一些看空歐元的客戶就是這么看的。”
中國和鐵礦石
“對于中國,多數人傾向于認同,近期宏觀和貨幣政策進展旨在提振經濟增速至7.25%至7.5%,而非大幅提高增速至下一年。”
Rennie稱,鐵礦石供給沖擊將緩解,但指出“需求沖擊是關鍵驅動因素。鐵礦石要重返80至100美元/噸的水平,中國需求必須復蘇。這使得近期的房地產和信貸數據顯得十分關鍵。”