一項國際投資機構委託進行的調查發現，受訪本港投資者較普遍使用專業投資顧問服務，但他們作投資決定時仍依賴財務策劃網站、傳媒及親友，甚至選擇收益產品時亦傾向自行買收息股而不是收益基金。機構建議投資者更多考慮專業顧問意見，以達致更有效及理想的資產配置。香港商報記者 陳輝

 

　　傾向不靠顧問專家

 

　　貝萊德資本今年7至8月，透過調查機構訪問全球20個國家及地區共約2.75萬名25至74歲投資者，當中本港投資者占1000人。結果發現受訪本港投資者重視投資收益，83%稱他們手持最少一項能提供收益的資產。這些資產以派息的股票及政府債券為主。

 

　　61%本港投資者表示未來12個月會投資派息股票，38%表示會買政府債券，分別較亞洲平均高19個百分點及11個百分點。相反擬未來12個月增持派息股票的本港受訪者僅27%，低於亞洲平均的30%；擬增持多元資產收益基金的本港受訪者僅16%，低於亞洲平均11個百分點，顯示本港投資者較傾向親自操作。

 

　　類似情況出現在對專業投資顧問的依賴度上。雖然42%本港受訪者稱現時有使用專業投資顧問，比率遠高於亞洲平均的35%及全球平均的25%，但傾向依賴顧問意見作出投資決定的本港受訪者僅41%，分別較亞洲平均及全球平均低16及22個百分點。近半受訪者最近買股票時，主要依賴的是財務策劃網站及財經媒體文章，僅21%是因為投資顧問的建議。

 

　　此外，本港投資者對專業投資顧問的整體滿意度為85%，但感到非常滿意的僅15%，較亞洲平均的31%及全球平均的42%相距甚遠。

 

　　對股市前景較樂觀

 

　　調查亦發現，67%本港受訪者對財務前景感到樂觀，按年升3個百分點，在亞洲地區中排第三，落后印度及中國，僅高於亞洲區平均3個百分點，更高出全球及歐洲平均11個及20個百分點。

 

　　在資產配資方面，本港受訪者有46%資產為現金或相關資產，按年減少1個百分點，低於亞太區平均的51%及全球平均的59%。他們手持的股票占資產24%，雖按年跌4個百分點，但比率仍是亞洲區最高，較亞洲區平均高5個百分點，亦高於全球平均的15%。62%本港受訪者聲稱他們持有股票，較全球平均的32%高出近一倍。事實上，本港受訪者中有48%對股市未來12個月表現感到樂觀，高於全球平均的44%。

 

　　對於本港受訪者為何仍手持大量現金，57%稱他們希望為自己投資提供彈性，44%表示有錢傍身感覺安全些，39%表示自己對處理金錢的問題上態度謹慎，比率與其他調查地區相近。

 

　　資產配置有待改善

 

　　貝萊德董事兼香港零售及安碩分銷業務主管李紹莉指出，沒有尋求專業意見的本港投資者，他們的現金配置比率達45%。有尋求意見的本港投資者，其現金配置比率僅37%，僅略高於理想現金配置比率3個百分點。她認為，情況反映投資者使用專業意見，有助達致更多元的資產配置。她又相信，本港投資者習慣從不同渠道接收投資信息，因而對投資顧問的依賴度稍低，但應注意接收過多信息是否有助作正確投資決定。

 

　　李紹莉又指，本港及亞洲投資者對前景信息相對樂觀，主要是因為歐美投資者仍未走出金融海嘯的陰影，本港投資情緒亦多少受惠滬港通刺激，但因為占領中環在調查期間仍未發生，相關事件對本港投資者看法的影響未在調查中反映。