證監會副主席莊心一日前接受媒體專訪時稱，證監會將積極穩妥推進股票發行注冊制改革，研究豐富交易所市場層次，創新市場交易機制和產品，從而更好地發揮交易所市場在提高直接融資比重方面的龍頭作用。

　　□本報記者 顧鑫

　　證監會[微博]副主席莊心一日前接受媒體專訪時稱，證監會將積極穩妥推進股票發行注冊制改革，研究豐富交易所市場層次，創新市場交易機制和產品，從而更好地發揮交易所市場在提高直接融資比重方面的龍頭作用。

　　他表示，今后提高直接融資比重，要在堅持發展股票市場的同時，積極發展多層次債券市場，圍繞實體經濟需求創新債券品種，發展資產證券化業務。同時，要抓緊健全完善債券市場風險監測防范與處置體系，加強債券市場監管協調，深化債券市場互聯互通，提高債券市場整體運行質量。私募市場仍是直接融資體系的短板和薄弱環節，亟需加快規范發展步伐。目前正在推進的《證券法》修改中，將對股票私募發行問題進行統籌考慮；在修改《公司債券發行試點辦法》過程中，將建立健全債券私募發行的相關制度；關于支持私募基金規范發展的政策措施，也在積極研究推進中。

　　對于緩解企業融資難問題，莊心一表示，目前正在研究推進的多措并舉緩解企業融資難問題中，涉及中小微企業的主要有以下6個方面：

　　一是完善創業板制度，降低創業板門檻，建立創業板再融資制度，研究在創業板建立單獨層次，支持尚未盈利的互聯網和科技創新企業在“新三板”掛牌一年后申請到創業板上市，進一步支持自主創新企業的融資需求。

　　二是加快發展全國中小企業股份轉讓系統，推出并購重組、做市商等機制，研究豐富集中競價等交易方式，創新融資工具，支持更多中小微企業依托“新三板”開展小額、便捷、靈活、多元的融資。

　　三是加緊研究制定區域性股權市場發展的指導意見，明確區域性股權市場定位、發展路徑和監管框架，支持區域性股權市場依法為更多中小微企業提供多元化融資和股權轉讓服務。

　　四是出臺私募投資基金監管辦法，研究制定進一步促進私募股權基金、創業投資基金發展的政策措施，更好地發揮私募市場對中小微企業的支持作用。

　　五是對證券公司資管、直投、理財等業務以及基金公司子公司業務進行檢查，清理不必要的環節，縮短融資鏈條，強化與實體經濟特別是中小微企業的直接對接。

　　六是推出并購重組債券，研究將交易所公司債券發行主體擴展至所有公司制法人，允許“新三板”掛牌公司發行中小企業私募債。

　　在談及資本市場服務居民財富管理時，莊心一表示，信息的真實、準確、完整和及時，是投資者作出正確投資理財決策的基礎。為保障投資者的知情權，證監會不斷完善上市公司信息披露制度，并鼓勵相關市場主體開展形式多樣的投資者互動活動，使投資者獲取信息方便快捷、渠道暢通；督促證券期貨產品銷售機構真實披露產品或服務的性質、風險、權益安排、咨詢途徑、維權方式等信息，使投資者明明白白投資。同時，建立累積投票、網絡投票等制度，目前正在研究中小投資者單獨計票機制，為中小股東行使權利提供支持和保障。

　　莊心一表示，隨著市場產品的日益豐富，各種不同產品的風險屬性多元多樣，如果居民在理財時，投資了與其風險識別和承受能力不相匹配的產品，很可能遭受重大損失。建立并嚴格執行合格投資者制度，將“合適的產品賣給合適的投資者”，有利于避免上述情況的發生。目前，證監會正在總結已有制度的實踐經驗，研究制定覆蓋全市場的統一的投資者適當性管理制度，更好地適應多層次資本市場發展。

　　對于滬港通，莊心一表示，滬港通剛剛起步，證監會將密切關注其運行狀況，繼續會同香港證監會，在總結滬港通實踐經驗的基礎上，進一步優化完善各項制度安排，加強跨境監管合作，加大跨境執法力度，力促滬港通試點平穩有序推進。