于學軍是7月7日出席在北京舉行的“2016中國銀行業發展論壇”上作主旨發言時提出上述觀點的。以下為他的發言實錄：

 

　　主持人：謝謝曹國偉董事長，接下來有請出監管部門的領導，有請銀監會國有重點金融機構監事會主席于學軍先生上臺致辭。

 

　　于學軍：很高興，參加由新浪網主辦的這樣一個論壇，“未來銀行之路，轉型與突圍”，我今天圍繞這樣一個主題主要談兩個方面的問題。

 

　　第一，近三年來，中國銀行業面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產、改制上市以來最嚴峻的經營壓力，并且這種壓力短期內難以扭轉。

 

　　因此，需要銀行業做好長期艱苦作戰的思想準備，苦練內功，迎接漫長嚴冬的考驗，這是我想講的第一點，是這樣一個觀點。

 

　　主要講這么幾個我的想法：

 

　　（一）我們從2002—2011年，中國經濟長期保持高速增長，這個階段是中國銀行業發展的黃金時期，或稱黃金十年，確實是十年。在這個時期，中國存在巨大的比較成本優勢，在全世界具有巨大的比較成本優勢，在全球形成中國制造、中國價格、全球工廠等概念，我們這十年GDP的平均增長率大概在10%以上，其中2006和2007年最高，當年分別增長12.7%和14.2%。同時，銀行的存貸款和貨幣供應量保持了更高的平均增長水平，我沒有找數據，我估計在16%、17%以上。在這一時期，需要特別指出的是在這個之前，和中間我們正好經歷過兩次金融危機，這兩次金融危機，國有大型銀行經歷過兩輪不良資產的剝離。第一次是1997年亞洲金融危機，以及之前進行的第一次不良資產剝離，第二次是2008年由美國引發的國際金融危機，以及在此之前中國進行的第二次不良資產剝離。兩次剝離都進行了注資剝離，第二次引進了戰略投資者、重組上市，進行了法人治理結構的改革。兩次合計大約處置了三萬億不良資產，這使大型銀行減輕了歷史包袱，煥發了活力，有利支持了經濟發展。

 

　　亞洲金融危機時期，由于人民幣匯率當時有貶值壓力，中國經濟雖然承受了一定的經濟下行的壓力。這個時候因為人民幣有貶值壓力，中國經濟承受了一定的下行壓力，所以在這個之前在1997—2001年這個階段，中國的經濟增長都在8.4%以下，7.6%—8.4%之間。從2002年以后恢復了增長。第一次剝離實際上為2002年之后的發展打下了一個重要的基礎，2008年國際金融危機雖然當時對中國經濟帶來巨大的沖擊，這個沖擊當時主要體現在外貿進出口上，由于當時中國經濟的增長潛能尚在，并且出臺了以四萬億元巨額投資為標志的刺激性政策，致使銀行在這個期間釋放了超過十萬億元的巨額信貸投放，這樣使中國經濟在金融危機發生之后，仍然維持了3—4年的高速增長，9%以上的增長。這就形成了我們今天講的所謂的“黃金十年”這樣一個概念。

 

　　在這個期間，銀行業的利潤連續大幅度增加，是歷史上中國的銀行業恐怕是最好過的一個階段。但是在2012年之后，中國經濟增速出現明顯下滑，就降到了7.7%以下。2014年降到了7.4%，去年是6.9%，今年預計會進一步下滑。銀行的不良貸款在這個期間開始大量地爆發，并且這個壓力持續加大。銀行的不良貸款的爆發實際上最早就是在2012年開始，首先在江浙滬東部沿海地區反映出來。近三年不斷地向中西部蔓延，從全國來看，我們這個不良的反彈全年的統計來看，正是從2014年開始，反彈包括雙升，不良額和不良率雙升，一直延續到今年。到今年5月末的最新統計，全國銀行業金融機構不良貸款余額已經大大地超過兩萬億元，不良率突破2%，達到2.15%。這個分別比年初新增了2800多億元，提高了0.16個百分點。

 

　　同時，我們逾期90天以上的貸款也呈同步增加之勢，銀行風險控制的壓力、撥備的壓力、盈利的壓力持續加大。

 

　　造成銀行業經營困難，大量不良產生的原因實際上還有多種，但最重要的是經濟持續下行，壓力日漸增大的原因造成的。現在我們商業銀行的行長們有個普遍而又迫切的心態，就是希望中國經濟盡快好起來，這樣他們壓在手里的不良貸款就可以逢兇化吉、迎刃而解，呈現柳暗花明的效果。

 

　　但實際上這在短期內是不可能的，因為中國過去30多年來所依據的外向型經濟增長模式現在已經出現明顯的挑戰，而新的增長模式尚未確立，所以我們面臨著艱巨的調結構、轉方式的任務。我們去產能，就是“三去一降一補”將有很長一段路要走，而且本身這將是一個過程。因此，中國銀行業不良反彈、經營壓力持續加大，我認為應該會經歷一個叫長的過程。在這種背景下，銀行業需要摒棄臨時觀念、歷屆浮躁的思維，而要立足長遠、扎實工作，這樣才能渡過這樣的一個困難時期，這是我想講的第一點，主要是講一些形勢和背景。

 

　　（二）轉型與突破將面臨兩難選擇。這是我們這一次論壇的一個主題，銀行業經營困難的環境，除了經濟增長下行壓力帶來的影響之外，其實還有很多原因，我這里主要列舉三個重點。

 

　　第一我們的利率經過幾次下調之后，現在處于一個歷史的基本上是最低水平，重返利率市場化的改革去年已經推出，至此我們銀行利差持續收窄，這種趨勢，利率處在低位，甚至有可能進一步下調，它還會延續一個較長時期。所以這使銀行的利差經營環境會持續地沖壓。

 

　　第二貨幣過快擴張，使銀行業資產負債表快速膨脹，這不僅體現在銀行貸款的增加上。我們去年銀行貸款增加了11萬億多，這個數量很大，而且反映在類信貸業務的過快增長上，現在內信貸業務就是信貸之外的一些非信貸類的企業資產類的業務，包括表外業務，這個增長得更快。這就造成銀行業業務復雜化、管理難度明顯加大，同時，金融市場擴大、膨脹、復雜化，這使得銀行的流動性風險和市場風險的管理更加復雜、更加困難。

 

　　第三互聯網金融快速發展，對傳統銀行業形成明顯的沖擊和擠壓，這個包括我們心理上的壓力。現在這方面社會上大家討論很多，我就不多說了，我認為互聯網金融對銀行的沖擊會越來越明顯。大家也在討論這個問題，我覺得它的沖擊就像電商的發展對傳統商場的沖擊一樣。

 

　　在這種壓力下，銀行業經營愈加困難，轉型與突破自然面臨嚴峻考驗，但不尋求轉型與突破，或者轉型與突破跟不上時代發展的步伐，銀行的經營必將困難重新，面臨一個兩難的選擇。

 

　　限于時間關系，我主要講一些原則性的概念，怎么辦？我想提這么三點意見：

 

　　第一，清醒認識現階段中國經濟發展的特征、趨勢，準確分析形勢，把握商機，有效控制風險。現在我認為講這個形勢我簡單講兩句我的觀點，我們中國現在面臨貨幣過快擴張，銀行這兩年將大量的信貸資金投放到政府平臺，未來一段時間銀行不良率有可能出現微降的局面，因為我們的貸款投放的規模很大。但是不良的風險仍然會持續上升，因為我們前些年放的貸款，尤其實體經濟的貸款，它的不良還會呈一個上升的態勢，這就需要銀行業謹防資產泡沫引發的一系列問題，由于是地方政府負債的風險，以及在這種情況下通貨膨脹卷土重來形成的影響，這是第一點。

 

　　第二，主動適應把握發展潮流，尤其是移動互聯網時代的特點、趨勢，早進入早開發、早應對，強占時代發展的制高點，掌握主動權。

 

　　第三，科技開發和全面風險管理必須及時跟上，以有效應對日益復雜的內部管理和外部環境。日益復雜的經濟環境和金融市場環境，昨天銀監會發布了關于銀行業全面風險管理的指引，所謂全面風險管理，就是要覆蓋銀行業所有的風險，采取審慎理念和沖破原則，將所有的風險不僅覆蓋，而且要提出撥備，防止有償風險，把各項事情工作做在前面、做好。

 

　　我的發言就講到這兒，講得不對的地方請大家批評指正。