產業資本減持潮又起

 

　　中報披露期剛過，產業資本便蠢蠢欲動。9月份以來，A股上市公司頻頻發布減持公告，統計數據顯示，兩市共計132家上市公司發生重要股東減持行為，套現金額約103.83億元，同比增幅97.85%。此外，已有22家上市公司發布了減持計劃，一半以上明確為限售股解禁減持。

 

　　在已經減持的上市公司中，約30家公司的減持金額超過1億元。其中，以皇氏集團(002329)、華夏銀行(600015)、通鼎互聯(002491)、大華股份(002236)、皖江物流(600575)、掌趣科技[0.52% 資金 研報](300315)、沙鋼股份[0.12% 資金 研報](002075)、眾信旅游(002707)、吳通控股(300292)、雷曼股份(300162)減持金額位居前十位，分別為8.44億元、7.51億元、6.14億元、6.08億元、5.87億元、4.33億元、3.94億元、3.58億元、3.56億元、3.21億元。

 

　　具體來看，皇氏集團為食品飲料與煙草行業減持最嚴重的個股，公司兩位高管于9月2日至7日合計減持4775萬股股份，占總股本的5.70%。通鼎互聯則為技術硬件與設備行業減持規模最大的個股，公司控股股東通鼎集團于9月1日、9月2日兩日合計減持4010萬股，占總股本的3.34%。皖江物流的大股東則在9月2日一舉減持公司近1.45億股股份，占總股本的3.70%，使得皖江物流成為資本貨物板塊減持力度最大的公司。

 

　　在減持金額最大的十大上市公司中，吳通控股(300292)因發布中期高送轉預案后股東紛紛減持的行為而受到關注。9月份，吳通控股的減持力度不減，包括公司控股股東、實際控制人等在內人員均按捺不住，大手筆減持。公司9月8日公告，控股股東、實際控制人萬衛方于9月6日通過大宗交易減持600萬股股份，占總股本的1.88%，套現金額達2.73億元。萬衛方曾在8月31日的調研會議上表示，由于承受較大貸款壓力等種種原因，其不得已拋售股份以減壓。

 

　　從行業來看，132家上市公司分布于21個行業。技術硬件與設備、資本貨物、材料、食品飲料與煙草、商業與專業服務成為五個減持最嚴重的板塊，涉及到的上市公司數量分別為26、24、21、14、9。上述五大行業合計減持規模達61.93億元，占比59.65%。其中，技術硬件與設備減持金額最高，為20.83億元。

 

　　違規減持時有發生

 

　　大股東密集減持，上市公司股價也難以獨善其身。在9月1日晚間發布減持公告后，超華科技[-0.43% 資金 研報]在9月2日下跌1.12%。上周四該公司再度發布減持公告，第二個交易日超華科技股價一路下跌至跌停。當日該股小幅高開后便開啟震蕩下跌模式，午后加劇下行。全天5354萬元的凈大單流出最終將其牢牢壓在跌停板上，臨近尾盤最終跌停。

 

　　分析人士認為，隨著“中報”窗口期的結束，不少上市公司特別是“中小創”的股東減持意愿強烈。另外，下半年以來股市企穩跡象明顯，多數上市公司的股價都出現了明顯漲幅，部分股東選擇高位套現離場。大股東減持會對投資者心理產生負面影響，短期對股價上行構成一定壓力。

 

　　9月份出現的減持潮也引起了券商的關注。國金證券[-0.31% 資金 研報]表示，二級市場維持凈減持，資金面有壓力。銀河證券分析師楊華超則提醒，中報結束后，9月份大股東減持動作增加。他繼續維持市場震蕩格局的判斷，認為投資風格繼續仍然是穩健為主，“繼續關注績優價值股和成長股，警惕大股東減持風險。”

 

　　此外，隨著減持浪潮的來臨，違規減持的案例也時有發生。上周四，深交所向天寶股份[0.39% 資金 研報]控股股東下發監管函，稱天寶股份控股股東大連承運投資集團于5月12日至9月1日減持天寶股份的股份達2840萬股，占總股本的5.19%。大連承運在累計減持天寶股份比例達5%時，未按照相關規定及時履行信息披露和告知義務，且未停止買賣上市公司股票。為此，深交所要求大連承運充分重視上述問題，吸取教訓，及時整改，杜絕上述問題的再次發生。

 

　　此前，因順威股份[0.00% 資金 研報]5%以上股東文細棠通過證券交易所集中競價減持股份時，未在首次賣出的15個交易日前預先披露減持計劃，且3個月內通過證券交易所集中競價交易減持股份總數超過公司股份總數的1%，違反了相關規定，屬于情節嚴重的異常交易，深交所宣布從2016年8月25日起至2016年10月23日止對文細棠的相關證券賬戶采取限制交易措施。9月2日，南興裝備原副董事長則因違反離職后6個月內不轉讓所持有發行人股份的有關承諾，收到深交所監管函。

 

　　四家公司遭產業資本巨額減持

 

　　皇氏集團(002329)

 

　　減持數量：4385萬股

 

　　套現金額：8.44億元

 

　　皇氏集團以8.44億元暫居9月份以來“減持榜”榜首，減持股份為4385萬股。其中，皇氏集團控股股東、實際控制人黃嘉棣9月2日通過大宗交易方式累計減持公司股份共計4000萬股，占公司總股本的4.78%，套現金額7.71億元；9月6日，皇氏集團董事徐蕾蕾通過大宗交易減持385萬股，占總股本0.46%，套現金額7314.14萬元。皇氏集團9月2日晚間發布實際控制人減持相關公告后，9月5日公司股價大跌4.58%。

 

　　業績方面，皇氏集2016年半年報顯示，報告期內，公司實現營業收入11億元，同比增長64.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1億元，同比增長78.3%。其中，乳業板塊實現主營業務收入5.33億元，同比增長6.43%；影視傳媒板塊營收2.68億元，同比增長180.53%。

 

　　對于半年報業績大增，半年報稱，主要原因公司銷售規模擴大，以及合并盛世驕陽、完美在線、優氏乳業等公司報表。此外，皇氏集團還預計，2016年前三季度凈利潤為1.13億-1.35億元，將同比增長50%-80%。

 

　　通鼎互聯(002491)

 

　　減持數量：2856萬股

 

　　套現金額：6.80億元

 

　　通鼎互聯9月1日晚間發布公告稱，2016年8月30日至9月1日，公司控股股東通鼎集團有限公司合計減持公司2856萬股，占比2.38%。此次減持后，通鼎集團持有公司股份4.73億股，占比39.46%。通鼎互聯9月4日在投資者關系互動平臺表示：公司本次控股股東及實際控制人的減持計劃已于2016年9月2日完成并已承諾自2016年9月3日起一年內不再減持公司股份，該減持計劃完成后，公司控制股東及實際控制人并未發生改變，不會影響公司的正常經營。

 

　　業內人士表示，大股東減持一般是利空，投資者最好還是謹慎回避。如果減持后股價有所上漲，可能是減持方為了獲得較高的減持價格而借利好大炒特炒；也有可能是減持到了末期，市場壓力減輕。但這種情況很少，投資者最好不要冒險。

 

　　此外，通鼎互聯2016年中報顯示，報告期內，公司實現營業收入20.70億元，同比上升19.10%；利潤總額3.22億元，同比上升121.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.60億元，同比上升136.49%；每股收益為0.2164元，同比上升222.02%。

 

　　皖江物流(600575)

 

　　減持數量：14450萬股

 

　　套現金額：5.87億元

 

　　9月5日晚間，皖江物流發布了一則并不太尋常的減持公告。該公告披露，皖江物流股東“西部利得皖流2號資產管理計劃”(下簡稱“皖流2號”)在9月2日以大宗交易方式減持了其所持有的14450萬股皖江物流股份，減持目的為收回投資獲取收益。

 

　　大宗交易信息顯示，該筆大宗交易的成交價為4.06元/股，成交總金額為5.87億元。不尋常之處在于，該筆股份系西部利得一年前從彼時皖江物流二股東蕪湖飛尚港口有限公司(簡稱“飛尚港口”)處受讓所得，彼時的受讓價格為4.11元/股。也即持有一年之后，“皖流2號”高買低賣，虧損722萬。

 

　　“類似的資管計劃是不會虧損的，接盤方是利益相關方的可能性很大，出現這種情況有可能是下一步有其他運作計劃。”一位資深業內人士指出。值得注意的是目前西部利得基金還有“西部利得皖流1號資產管理計劃”持有皖江物流3.41億股，而根據披露的減持計劃，這部分股票也將在6個月內減持。

 

　　雷曼股份(300162)

 

　　減持數量：1708.51萬股

 

　　套現金額：3.21億元

 

　　雷曼股份9月7日晚公告，公司控股股東、實際控制人李漫鐵9月7日通過大宗交易減持1708.51萬股，占公司股本總數的4.88%。此次減持均價18.8元/股，減持金額3.21億元。公司8月20日曾披露，李漫鐵計劃自9月6日至12月31日減持不超過2900萬股。受到利空消息影響，雷曼股份昨日創出近半年來的新低，報收18.20元，跌0.44%。

 

　　值得關注的還有，雷曼股份8月19日晚間發布公告，鑒于政策環境等因素的變化，公司與擬發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金的標的公司深圳市華視新文化[0.35% 資金 研報]傳媒有限公司的全體股東進行了重新商議，公司決定終止收購華視新文化100%的股權并撤回申請文件。

 

　　雷曼股份還表示，由于華視新文化在廣告傳媒領域的優勢對公司體育傳媒業務能夠產生協同互補效應，基于公司高科技LED 及體育雙主業發展戰略及交易雙方的合作意愿，經公司與本次交易的交易對方華視傳媒集團有限公司(以下簡稱“華視傳媒”)協商，公司擬以現金方式收購華視傳媒持有的華視新文化49%的股權。