“京東白拿1月10日就下線了，推出後很多用戶咨詢，對於產品不太明白，流程也不是很了解，所以我們計劃進行產品升級。白拿只占整個京東金融業務中很少的一部分，並不會對京東金融的整體業務造成影響。”“白拿風波”後，京東金融的工作人員在接受《中國企業家》采訪時說。

　　京東白拿風波後，京東金融工作人員立刻和央行進行了溝通，而央行表示，並不知曉內部溝通討論文件為什么會被曝光，對此京東金融的官方回複則是：“對於坊間流傳的內部文件表示震驚。”

　　2月17日下午，微博實名認證財經博主曹山石爆料了一份爆料了一份央行互聯網金融風險整治辦公室的《關於商請京東“白拿”業務定性的函》(下稱《函件》)(目前已經刪除)，函件指出，對京東“白拿”業務進行初步研究分析，決定將其納入互聯網開展資產管理及跨界從事金融業務風險專項整治中。

　　而京東白拿中涉及的一家金交所和一家借貸公司也被卷入漩渦。《函件》指出：中融信托涉嫌違反信托貸款有關規定;廣金中心涉嫌未經核准擅自公開發行證券。

　　對此，信貸方中融信托回應稱，公司在“白拿”業務中僅承擔通道角色，盡職調查和管理由委托人(京東金融)承擔，而廣金中心對於這起事件並沒有官方回複。

　　京東金融早就成為京東集團的重點業務之一，近幾個月更是傳出了私有化已經被提上議程。

　　就在白拿風波發生的前一周，2月10日，京東集團CEO劉強東還在2017開年大會上發表演講時指出，京東金融將會進入證券、征信、銀行等領域，還將申請保險牌照，並提出了2020年京東金融有望成為全球金融科技公司TOP3。目標剛明確，就踩到了雷，京東也是一頭霧水。

　　那么，讓京東金融陷入風波的京東白拿究意是一款什么產品?筆者研究了一下，作為一款收益前置類產品，就是讓消費者提前用理財的收益用來消費。京東白拿中間涉及了信貸、理財、電商以及金交所多個平台。

　　舉個簡單的例子，就是市民王先生計劃從京東電商平台上買一款3000元的空氣淨化器，通過白拿業務，並不需要付錢。而是先從中融信托借貸3000元錢，這筆貸錢將支付給京東電商平台用於購買空氣淨化器;同時，王先生需要在廣州金融資產交易中心(廣金中心)購買一款與借貸款項同期的理財產品，如5萬的理財產品，年化淨收益為6%，這樣，一年下來王先生的理財收益3000元，待理財產品與信托貸款到期後，按合同王先生委托京東金融將理財產品收益3000元用來償還信托貸款的本息，而自己的本金5萬元則原封返還。

　　如此環環相套的理財服務，難怪京東白拿剛剛推出時，接到大量的用戶咨詢了。但是，而對《函件》中的質疑，京東金融則表示，用戶不管是從京東金融入口還是京東商城入口進入白拿交易界面，都會在全流程中得到充分的交易信息披露。包括所申請的信托貸款，以及購買理財等行為，用戶都已經得到充分的信息提示，京東金融不構成任何誤導宣傳。據悉，目前已經購買了“京東白拿”產品的用戶可以繼續持有，相應的收益和本金贖回都不受任何影響。

　　而當記者問到京東白拿產品何時重新上線;未來的京東白拿產品，用戶理財端風險誰來負責時，京東金融工作人員回複，正在等一行三會的表態。未來，白拿產品形態將依據新的監管環境以及市場條件而定，而待監管方向落定，京東白拿會在產品流程體驗優化之後擇機重新上線。

　　近幾年，京東一直在利用電商平台與數據優勢打造自己的金融帝國。但是，2C端的業務越來越不容易。先是京東白條與螞蟻花唄相比一直不溫不火。現在，又出現了京東白拿風波，面對行業監管的不確定性，重新推出之日還不好說。目前全國各地的金交所歸各地省政府管理，並不歸一行三會管，而對於京東白拿業務模式中，金交所是否違規，並如何提供理財產品與電商平台合作，都需要一行三會與地方省政府先理出監管界線再下定論。

　　而在2C端，劉強東在2月10日曾說過，京東未來要做保險。保險業務帶來的資金成本很低，對於京東金融的現金流很有助力。但是，相較於BAT京東的布局並不算快。

　　其實，兩年前BAT已經率先進入保險業。百度聯合安聯保險和高瓴資本發起成立合資互聯網保險公司百安保險;阿裏投資了信美相互人壽保險，近期牌照已經發下;而三馬(阿裏馬雲、騰訊馬化騰、平安馬明哲)投資的眾安保險已經估值600億。不僅如此，騰訊還股資了香港英傑華，以及互聯網壽險公司和泰人壽。

　　雖然有分析說“京東幾十萬的快遞人員可以做理賠、做保險，細思極恐”，但保險理賠師要求的專業與嚴謹程度不亞於風控。對於京東保險來說，利用互聯網優勢，越輕的商業模式，越容易打開市場。甚至可以將保險理賠這些線下業務外包給傳統保險公司。2016年保監會對互聯網保險的監管趨嚴，甚至有多家保險公司的互聯網保險業務被叫停。未來，各家保險業務都將面臨合規化的挑戰。

　　目前，京東金融的三大產品線分別為數據風控(豐富銀行風控數據及模型)、信貸(開放信貸平台以及提供在線信貸系統解決方案)以及營銷渠道解決方案(直銷銀行解決方案、場景金融)。由此可以看出，2B端的針對銀行系統的解決方案也是京東的布局的重點。而此次出事的京東白拿應該是營銷渠道解決方案中的場景金融業務。在2C端業務政策沒明朗之前，發揮2B端優勢或許是京東金融保住地盤的最好戰略。