备受关注的富士康A股上市，迎来了最后发行阶段。

　　刚刚，富士康披露招股意向书、发行安排及初步询价公告，拟发行19.7亿股募投项目金额273亿元并没有变化，此前市场募资可能缩水。富士康273亿元的首发募资，也创了2015年6月国泰君安上市以来A股规模最大的IPO，当时国泰君安首募金额为300亿元，也是A股史上仅次于中国人寿的第11大IPO。

　　罕见战略配售大面积锁股

　　据招股意向书披露，富士康拟发行约19.7亿股，占发行后总股本的10%，全部为公开发行新股，不设老股转让。网下、网上申购时间为5月24日，中签号公布日为5月28日。股票简称“工业富联”，申购代码为780138。

　　富士康本次发行价预计为13.83元左右，同时为减少市场冲击，这次发行非常罕见地启动了战略配售，战略配售股锁定期至少12个月;在战略配售之外的网下配售的股份也有70%要锁定12个月，这也是许久未有的情形。

　　初步统计，战略配售锁定5.91亿股，网下配售有70%的股份要锁定12个月，大概有6.76亿股要锁定(回拨机制启动前);二者相加总锁定股份数为12.67亿股，占总发行股份数的64%。

　　富士康创新的发行方式，或为后续独角兽们发新股或CDR(中国存托凭证)提供借鉴，也是减少市场冲击的非常有效方式。

　　富士康发行10大看点

　　1、272.53亿元的八大募投项目投资金额未变，而此前的独角兽药明康德(45.530, 4.14, 10.00%)募资缩水六成，市场预期富士康募资也将缩水。

　　2、发行股份数：19.7亿股，占发行后总股本10%。据此计算，发行价应当为13.83元左右。

　　3、发行日期：5月24日，网上网下同时申购。

　　4、股票简称：工业富联;股票代码：601138。简称并不是富士康。

　　5、启动战略配售，30%股份即5.91亿股战略配售股至少锁定12个月。战略配售股，50%锁定12个月，50%锁定18个月，部分投资者可以自愿延长锁定不低于36个月。

　　6、网下配售也有锁定。除5.91亿股战略配售，其他13.79亿股中，初步为网上发行4.14亿股占比30%，网下发行9.65亿股占比70%，其中网下配售的股票，30%的股份(即9.65亿股*30%=2.9亿股)无锁定期，另外70%(即9.65亿股*70%=6.76亿股)锁定12个月。

　　7、综合计算，战略配售+网下配售锁定期的股份总数(5.91亿股+6.76亿股)为12.67亿股，占发行股份总书19.7亿股的64.31%。当然如果启动回拨机制，这个股份情况可能变化。

　　8、战略配售对象：代表广泛公众利益的投资者;大型国企、大型保险机构、国家级投资基金等;有长期合作愿景并愿意长期持股的投资者。

　　9、273亿元募资为2015年6月国泰君安(17.800, 0.01, 0.06%)以来最大IPO，也是A股史上第11大IPO。

　　10、富士康的发行模式或为后续独角兽们发行股份或CDR提供借鉴。