【香港商报网讯】在《存款保險條例》實施4年後，更是包商銀行因嚴重信用風險被接管的當天，一個重要的機構也在誕生了。

　　國家企業信用信息公示系統顯示，人民銀行在5月24日成立了註冊資本為100億元的存款保險基金管理有限責任公司，經營範圍包括：進行股權、債權、基金等投資；依法管理存款保險基金有關資產等。受訪專家認為，人行正式成立獨立管理機構，是提前做好準備，運用市場化的方式處置銀行業出現的風險。 香港商報記者 朱輝豪

　　存款保險制度進入新階段

　　根據公示信息，人行為唯一出資人，存款保險基金法人代表為黃曉龍。資料顯示，黃曉龍為中國人民銀行金融穩定局副局長。從由人行金融穩定局管理的「兩塊牌子，一套人馬」正式成為獨立的法人機構，這也標誌?中國存款保險制度進入新階段。

　　數據顯示，截至2018年末，全國4017家吸收存款的銀行業金融機構按規定辦理了投保手續。2018年，存款保險基金專戶共歸集保費329.9億元，利息收入11億元。截至12月31日，存款保險基金專戶餘額821.2億元，未發生支出和使用。

　　接受本報記者採訪的著名金融信託專家、投資銀行家孫飛認為，存款保險此前已有立法，人行正式目前正式成立獨立的管理機構，說明時機已經成熟，目的是進一步推進中國商業銀行業的市場化、國際化和法治化，以及防範一些經營不善的銀行產生的風險。

　　將在風險處置中起作用

　　中央財經大學金融學院教授郭田勇在接受本報記者採訪時表示，存款保險基金實際上早已設立，只不過放在了人行內部，沒有成立相關獨立的管理機構。而按照市場化國家的經驗來看，存款保險基金應該是獨立的管理機構，所以中國等到時機成熟，最終成立了這樣一個法人機構，這對未來客戶的存款賠付，以及維持銀行業的運行等都有幫助。

　　分析人士指出，此前存款保險基金由人行金融穩定局管理，隨?專門成立單獨的基金管理團隊，實現存款保險機構的實體化，下一步存款保險機構將被賦予更多的權力，如早期糾正和風險處置的權力。

　　稍早前，因包商銀行出現嚴重信用風險，為保護存款人和其他客戶合法權益，人行及銀保監會會同有關方面聯合接管了包商銀行。人行及銀保監會表示，接管前包商銀行的個人儲蓄存款本息由人民銀行、銀保監會和存款保險基金全額保障，各項業務照常辦理，不受任何影響，接管後的新業務也將提供全額保障。

　　郭田勇認為，包商銀行的信用風險事件，對存款保險基金公司的成立起到一個催化的作用。至於人行接管包商銀行後，存款保險基金會在其中發揮什麼樣的作用，還要看具體的風險處置情況。

　　發生系統性風險概率小

　　《存款保險條例》明確，最高償付限額人民幣50萬元，可以全額保護投保機構99.5%的存款人。

　　孫飛指出，包商銀行還不至於到破產的地步，只是信用出現風險。但這既是一個預兆，也是要跟國際接軌，按市場化的方法來處理風險，為後續的風險處置奠定一個基礎，即未來對於商業銀行的重組、被接管或是破產，運用市場化的手段進行處置。如此一來，存款保險基金的作用將會發揮出來。

　　近期的包商銀行出現信用風險被人行接管事件，引發了外界對於中國一些城商銀行、農商銀行等中小銀行的資產質量的擔憂。

　　在孫飛看來，目前中國宏觀經濟下行壓力增大，特別是中美貿易戰的升級，對中國一些企業產生很大的影響，從而對一些中小銀行帶來很大的風險。目前而言，中國系統性金融風險不會出現，如果中美貿易戰繼續進行，後續中小銀行將承壓，被接管、破產等情況可能還會出現。包商銀行被接管是一個警鐘，也是打一個預防針，居安思危，做好充分準備。

　　郭田勇認為，理論上風險壓力還是比較大，但從經濟基本面來看，中國也沒有出現比較大的問題，銀行業出現問題還只是個別現象，不會是形成系統性、全局性的風險。

　　仍有商銀面臨嚴重風險

　　但關於商銀風險應對，銀保監會主席郭樹清曾說過，「金融機構不能只生不死，要有正常的淘汰，銀保監會正在研究高風險金融機構退出市場的問題，如果達到標準，高風險金融機構就可以退出市場。」

　　更有監管部門人士指，目前有些農商行、城商行面臨?嚴重的信用風險，處於技術破產的邊緣，這類機構要穩妥有序的按照市場化原則清理退出市場。