渣打集團(2888)昨日首次以結算及交割銀行的身份，協助中國財政部發行總值40億歐元的5年期、10年期及15年期債券，市場反應熱烈，超額認購3.45倍。渣打集團表示，是次債券發行反映國際投資者對內地經濟的發展前景，仍然充滿信心。

　這是財政部去年重返歐元債券市場以來，連續第二年發行歐元債券。聯席主承銷商東方匯理同渣打提供的資料顯示，是次協助中國財政部發行的歐元債當中，5年期的票面息率為零，10年期的票面息率為0.25厘，15年期的票面息率為0.625厘。其中5年期債券，為其首筆通過香港金管局的債務工具中央結算系統(CMU)，所清算的歐元債券。

　5年期債負收益率發行

　渣打銀行資本市場大中華及北亞地區主管嚴守敬稱，如同財政部上月發行的美元債券，是次財政部發行的歐元債，備受國際投資者認可，其中5年期債券更實現了負收益率發行。

　參與認購該批債券的投資者，背景多元化，包括中央銀行、主權基金和國際資產管理公司等，來自歐洲、亞洲和美國，當中15年期債券的歐洲投資者佔比更高達85%;隨着歐洲投資者積極尋找優質的長線投資機遇，是次債券的發行再次顯示，雖然全球新冠肺炎疫情仍然嚴峻，但國際投資者對內地的強勁經濟復蘇和發展前景，仍然充滿信心。

　分析稱，是次渣打集團協助財政部發債，反映當下內地備受西方圍堵之際，仍可借力香港的國際金融中心地位，得以面向海外、尤其是歐美的投資者。渣打銀行是自2011年以來，持續為中國財政部的離岸債券發行提供支持，包括作為聯席主承銷商和聯席簿記管理人。

　除了是次發行、總值40億歐元債券，渣打集團也支持了財政部，於上月的美元債券和去年的歐元及美元債券發行。據資料顯示，去年財政部發行的40億歐元債券當中，分別為7年期、12年期及20年期，其中7年期的利率為0.197厘、12年期利率為0.618厘;20年期的利率為1.078厘。（記者 鄺偉軒）