時間進入2015年不久，理財市場呈現出冷熱不均的局面。年前掀起熱潮的銀行理財市場出現降溫，預期年化收益率超過6%的理財產品再度銷聲匿跡；而力爭“開門紅”的保險公司則推出了不少預期收益水平頗具吸引力的理財險產品，向7%沖刺。

　　銀行理財收益率如期滑落

　　“年前工作太忙，一時間沒顧上買理財產品，想著年后也不會差太多吧，結果跑了幾家銀行一看，行情可比元旦前差得遠了，高收益的理財產品都快找不到了。有的產品收益率雖然還可以，可是門檻太高，我又買不了。早知道是這樣，我年前說什么也得擠出點兒時間買了啊。”市民李先生說。

　　據統計，在元旦節后一周，市場上共有223款人民幣理財產品發售，平均預期收益率達5.08%，其中預期收益率達到6%以上的產品有13款，預期收益率在5%~6%區間的產品有131款，而預期收益率在5%以下的產品為92款。此前就有市場人士預測，每到年末，由于攬儲“沖時點”等因素影響，銀行理財產品的收益率在當年12月份都會有所提升；而進入次年1月份資金壓力減輕之后，銀行理財產品的收益率很有可能回落，高收益年末翹尾現象難以持續。

　　理財類保險產品備受青睞

　　相對于銀行理財市場的蕭條，保險公司則為了爭取“開門紅”，忙得不亦樂乎。業內人士表示，去年11月份降息，預示今年銀行理財產品收益還將繼續下行，而險企的投資范圍逐漸拓展，近來股市、債市的好行情也拉升了保險資金的運作收益。

　　雖然在去年下半年，監管部門一度出手規范保險理財市場，一些保險公司仍然在用高收益的理財險產品吸引投資者關注。另外，盡管不久前征求意見的《互聯網保險業務監管暫行辦法》中已經提出，嚴禁片面使用“預期收益率”等描述產品利益的宣傳語句，但仍有保險公司在使用這樣的字眼。

　　比如一家保險公司通過電商平臺銷售的一款萬能理財險，就在其官方旗艦店首頁的顯眼位置上注明，該產品“預期年化收益率6.69%”。另一家保險公司正在銷售的一款同類型產品，也注明“預期年化收益率6.5%”。保險公司這樣的宣傳語效應不小，網頁信息顯示，這款預期收益率6.5%的產品，已經有6000多人購買，產品銷售更已將近30萬份。

　　不過，投資者也應注意到，理財險通常不僅有一個亮眼的“預期年化收益率”，還有一個不太起眼的“最低保證年化收益率”。現在市場中的理財險雖然“預期年化收益率”正在“沖7”，“最低保證年化收益率”卻大多仍停留在2.5%。

　　（高 揚）