【香港商報網訊】記者 李苑立 報導：在5月31日廣州舉行的2019（第21屆）中國風險投資論壇上，中國證券監督管理委員會首席律師焦津洪在主旨演講中透露，近年股權投資基金、創業投資基金很火，市場上亂相叢生，對區域金融產生一定的風險。目前相關管理條例和部門規章已經列入今年的立法計劃，基金亂相有望得到有力整治。

 

 

　　焦津洪在演講中指，股權投資基金、創業投資基金等私募基金是創新資本形成的重要載體，也是直接融資和多層次資本市場的重要組成部分，可為粵港澳大灣區建成全球科技創新高地提供持續的資本動力。到今年的一季度，國內創業投資基金所投項目已達3.05萬個，投向中小企業有2.35萬個。

 

　　基金在快速發展的同時，也存在一些問題和風險。焦津洪總結認為，不少基金機構選擇性備案，備小募；個別私募基金打着基金的名義，卻做起了非法集資；部分私募基金投資運作流向不明。由於私募股權資金投向的是非公開發行的股權，投資對象沒有及時公開企業信息的義務，投資者無法全面了解資金運作情況，風險容易產生。

 

　　他指出，有一些資金管理人同時運作多個基金，加劇了混同操作、借新還舊，甚至有的設騙局非法融資。部分基金託管人履職不到位，托而不管現象普遍，只要管理人提供了投資協議，對劃款對象是否與投資人有關聯缺乏實質性審查，增加了風險防控難度。

 

 

　　焦津洪認為，這些亂象在一定程度上表明，當前我國對於私募股權投資基金的監管體制、法律有待進一步完善。他透露，私募基金管理條例在2017年8月份已經向社會公開徵求意見了，該條例對私募管理人、託管人，對投資運作，自律、監督管理等進行了規定，將私募股權投資基金納入了監管的軌道，並且結合國家政策對於基金還有特別的管理規定。目前徵求意見已經結束，今年該條例已經被列入國務院2019年立法工作計劃。另外，2014年8月實施的私募投資基金監督管理暫行辦法，經過五年來的實踐，現已進入修訂程序，將進一步完善私募基金的分類，細化管理人登記和投資運作的規範，強化信息披露等等。該辦法已列入今年證監會的修訂計劃。

 

　　焦津洪還表示，基金退出機制也在形成之中，尤其在科創板試點註冊制的重大改革中，創投基金如何退出再循環已經有明確的指引。他還表示，證監會還將落實習近平總書記在中央政治局第十三次學習上的要求，加大對基金違法的處罰，重罰之下讓違法者不敢挺而走險。