【香港商報訊】承興國際（02662.HK）和博信股份（600083.SH）實控人羅靜被刑拘一事昨天繼續發酵，不但導致上述兩家公司股價大跌，還引發第三方財管公司諾亞財富與京東的口水戰。外界也將關注焦點轉向承興國際在京東應收賬款上是否存在造假問題，這或將成為厘清此次「爆雷」的關鍵。
至少8家資管機構曾為承興融資
8日晚間，諾亞財富發布盤前公告稱，旗下上海歌斐資產的信貸基金為承興國際控股相關第三方公司提供供應鏈融資，總金額為34億元人民幣。承興國際實際控制人涉嫌欺詐活動被刑事拘留。作為基金管理人，上海歌斐資產管理有限公司已採取各種法律行動，並承諾以最佳方式履行其義務，確保這些基金投資者的利益。諾亞財富強調，「沒有資金池、沒有期限錯配，旗下所有產品均由第三方合格金融機構進行託管，保持獨立運作，風險不會傳導到其它產品上」；並稱事發後已啟動對存續期內其它產品的深度排查，未發現同類問題。受此負面事件影響，諾亞股價昨天大跌20%。
21世紀經濟報道指出，至少8家資管機構和第三方財富管理機構曾經為承興國際融資，包括信託、券商資管和私募基金。其中，有資料顯示，雲南信託曾經在2018年8月3日發售一款雲湧1號集合資金信託計劃，產品規模5000萬元，期限12個月，目前尚未到期。該項目資金用途是用於購買承興營銷管理公司持有的電商龍頭（包括但不限於京東、蘇寧等）作為付款方的應收賬款，購買價格按照應收賬款金額的80%計算，信託存續期內可以循環購買基礎應收賬款。雲南信託對此回應稱，目前已同時採取民事和刑事兩方面手段保護投資者權益，追索融資人、擔保人的付款義務。
此外，包括首建投資本管理、浙江建木投資管理公司以及湘財證券多個尚在存續期的私募基金和券商資管計劃踩雷承興國際。
承興與京東合同真偽成關鍵
值得一提的是，承興事件也將京東、蘇寧等企業牽扯其中。據悉，該系列私募基金具體為歌斐資產旗下的「創世核心企業集金私募基金」，基金的投資標的，主要是向承興國際關聯方就其與北京京東世紀貿易公司之間的應收賬款債權提供供應鏈融資。
京東方面隨即表示，「這個事情和京東無關」，京東指責承興在京東「毫不知情的情況下，涉嫌偽造與京東等公司的合同進行詐騙」，京東已向公安機關報案。蘇寧方面則稱，公司在多個融資項目中作為第一還款來源，但對此事並不知情。
但諾亞財富顯然不認為京東對此事「不知情」。上海歌斐有關人士表示，「承興國際相關方為京東供應商，雙方存在大量長期交易，歌斐資產已經就這個供應鏈融資對承興和京東提起司法訴訟，正在積極配合併尊重司法調查的結果。」京東隨後再次發表聲明，表示「嚴正譴責歌斐無端對京東發起訴訟的行為」。並指上海歌斐「在被詐騙的過程中至始至終沒有通過任何方式和京東進行合同真實性的驗證，暴露了其自身在合規和風險管控上存在重大缺陷」。
不過，昨天晚間，有媒體報道稱，查詢人行徵信系統發現，在承興控股71筆應收賬款質押和轉讓登記記錄中，質權人為歌斐資產的共有58筆，質權人為諾亞的共有3筆。有關文檔包括京東對應收賬款的確認函。這讓事件再次陷入「羅生門」。業內人士認為，目前這一事件的核心問題之一是，承興國際和京東之間的合同是否涉嫌造假？諾亞財富在產品發行過程中和產品存續期是否對上述合同進行了核實？
據了解，此次承興國際控股並非諾亞首次踩雷。早在2016年，諾亞即被曝出踩雷輝山乳業項目並引發投資人維權，此後諾亞還曾踩雷樂視，也曾遭遇合同欺詐以及資金被惡意挪用等。
值得注意的是，在承興「爆雷」後，諾亞財富創始人、CEO汪靜波發布了一封內部信。她在信中坦言，作為有一定規模的資管機構，確實很難百分之百規避風險。她還提到，「我們這次碰到的事件發生的根本原因之一，是宏觀市場目前處於信用周期的末端，這可能也是從事金融業無法反抗的宿命」。
對於此次諾亞踩雷承興導致的「蝴蝶效應」，有分析認為，當經濟周期的節點如約而至，如何面對這種系統性風險，成為了每一個金融企業的必答題。但與此同時，金融企業應以更加認真負責的態度，對每一個節點進行審查。諾亞近年來頻頻「踩雷」，既有所謂市場因素，但企業的責任不能推卸。
