中銀香港(2388)及滙豐銀行12日分別完成以港元隔夜平均指數(HONIA)及美元擔保隔夜融資利率(SOFR)為基準的離岸人民幣(CNH)交叉貨幣掉期交易，各項交易的名義價值均為1億元人民幣，年期為1年。

　隨着以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)計價的產品逐漸退出市場，美國和英國已分別推出SOFR及英鎊隔夜平均指數(SONIA)，作為LIBOR的替代利率指標。香港則保留了香港銀行同業拆息(HIBOR)，並以HONIA作為HIBOR備用利率，從而做到雙線並存的效果。

　SOFR及HONIA有助管理利率風險

　中銀香港全球市場總經理王彤表示，隨着替代參考利率(ARR)逐步成為環球資本和衍生品市場的新基準，CNH定息交叉貨幣掉期將提供新的衍生產品和對沖工具，以配合SOFR及HONIA的市場發展，有助機構和企業客戶在相關過渡期管理其利率風險。

　王彤續稱，中銀香港很高興參與香港首筆CNH定息兌美元SOFR，以及首筆CNH定息兌港元HONIA交叉貨幣掉期，這標誌着香港衍生產品市場發展的另一重大里程。

　香港金管局今年初引述資料表示，本地銀行業持有以LIBOR定價的外幣資產和衍生工具合約，分別約4.5萬億元和33萬億元，但只有一半銀行已籌備LIBOR終止的過渡性安排。早前金管局表示，今年工作重點之一，是推動香港銀行為過渡至新利率基準。(記者 鄺偉軒)