增加居民財產性收入，讓財富管理「大眾化」「普惠化」，是實現「共同富裕」的必由之路。伴隨中國經濟社會的持續發展、以共同富裕為導向的各項改革、「房住不炒」的政策環境、資本市場各項改革等，居民家庭金融資產配置比例快速提升，財富管理市場規模持續增長，但同時也遇到新的挑戰。在保本型理財退出歷史舞台、淨值型權益類產品逐步成為主流的背景下，財富管理機構和財富管理客戶如何真正實現「雙向奔赴」「知行合一」，面臨着更嚴峻的考驗。

　近日，畢馬威與招商銀行共同撰寫的《2021財富管理人群理財成熟度報告》（以下簡稱《報告》）正式發布。《報告》基於對財富管理市場的長期跟蹤研究及人群定向調研，於業內率先構建「理財成熟度」指數。

　畢馬威中國金融業主管合夥人張楚東表示，伴隨着財富管理供給端的快速發展變化，作為需求端人們需要在日益繁雜的供給選擇面前，結合自身情況、產品風險收益等對財富配置做出快速抉擇，財富管理人群的理財理念、產品知識、投資行為等的成熟表現變得尤為重要。

　72%人群投資狀態較不成熟

　《報告》顯示，整體來看，目前財富管理人群的投資狀態較不成熟，與財富管理市場快速發展的態勢不太匹配，理念認知明顯落後於投資實踐，「衝動性投資」及「跟隨性投資」仍廣泛存在於目前財富管理人群的投資表現中。按照五檔理財「段位」劃分，72%的人群處於較不成熟與不成熟「段位」中。

　畢馬威中國金融業戰略諮詢合夥人王強表示，認知和行為的偏差是影響投資者成熟表現的關鍵因素，隨着理財成熟等級的提升，他們認知與行為偏差更小，不會輕易產生超出認知外的投資行為，投資決策以產品知識及配置理念為基礎。

　深度獲取資訊，強調資產配置+長期投資，是成熟財富玩家的標識。成熟人群中近六成每天關注金融資訊作為日常習慣，更青睞行業動態及政策新聞等深度資訊。他們既能手握充足保障類產品作為人生財富墊，也能配置收益與風險兼具的複雜產品：有82%的成熟玩家持有股票型基金，八成人群持有重疾險、醫療險等。同時，68%的成熟財富管理人群產品期限在一年以上，非成熟玩家這一比例僅為40%，持有定力保障他們不輕易受市場情緒影響而跟風追漲殺跌。

　細分客群給予不同服務

　從細分客群來看，不同的人生閱歷造就了各類人群對財富管理的不同態度。《報告》關注到了年齡主要集中在25至35歲，以「能攢會花」為標籤，投資經驗普遍不足兩年的「理財新勢力」。這部分新手族對資產配置理念了解不深，對現金類及固收類穩健型產品持倉較集中。金融機構應以「信任」為服務理念，通過搭建互動社群平台及提供智能化服務，擁抱年輕客群。

　此外35至45歲的「中堅親子族」作為家庭財富的中流砥柱，是財富管理市場的絕對主力，他們追求資產穩健增長，掌握配置理念，重視保障類產品，但權益類產品持有定力有待提升。金融機構應以「支持」為服務理念，提供綜合金融服務，打造全流程閉環服務，並將財富管理內嵌到「生活+」場景中，為客戶提供體驗卓越、科學專業的金融配置方案。

　《報告》還關注到55歲以上的「富足銀髮族」，他們是投資經驗超過八年的投資老手，有一定的資產基礎，會依賴專業機構的投資建議進行資產配置和長期持有。金融機構應以「暖心」為服務理念，通過創新養老產品、細分階段需求及搭建「健康養老」生態圈，全方位服務銀髮客群。

　《報告》指出，讓財富管理飛入尋常百姓家，既是財富管理機構服務客戶需求、實現商業價值的深刻要求，也是向共同富裕目標紮實邁進的必然選擇。市場亟需專業機構深刻洞察客戶實際情況，加大對客戶投資配置理念和產品知識的相關教育，引導客戶樹立長期主義價值投資的科學理念，同時重點要通過自身的專業力量幫助客戶認識理財、挑選理財、投資理財，減輕客戶決策壓力，實現資產保值增值。（記者 朱輝豪）