滙控(00005)就出售法國零售銀行業務出現變數,因為買賣雙方簽署框架協議後,法國的利率意外大幅上升,顯著增加收購所需金額,除非問題得以解決,否則交易將無法取得監管批准,框架協議將於明年5月31日自動終止。滙控今早逆市造好,股價現報56.8元,升2.16%。
滙控表示,獲買家美國私募基金Cerberus告知,法國的利率自2021年簽署框架協議後起,意料之外地大幅上升,以及對收購作出的相關公允值會計處理,將於該交易完成時顯著增加經擴大其所需的資本金額。
根據框架協議的條款,買方須盡其最大努力取得監管批准,但Cerberus告知,除非修訂有關交易先前經商定的條款,否則將無法取得監管批准。滙控指,各方現繼續進行磋商,倘交易確實繼續進行,亦預期在交易完成方面會出現延誤。
對滙控業績而言,由於預期交易可於今年下半年完成,故該集團於去年9月底將法國零售銀行業務重新分類為持作出售用途,而目前交易變得不確定,不再視為出售用途。
滙控指,由於當時在財報中就法國零售業務作出減值,故將於今年首季業績中,確認撥回有關減值20億美元,並繼而為普通股權一級(CET1)帶來收益,目前估計約25個基點。
滙控指出,倘若有關交易於明年5月底前仍未完成,即使該日期可延長至明年11月底,但框架協議亦將於屆時自動終止。法國零售銀行業務將會繼續作為旗下一部分進行管理, 而一旦該交易無法完成,亦不會對該集團層面的指引或績效構成重大影響。