7月27日，A股三大指數集體高開，滬指漲0.08%，深成指漲0.15%，創業板指漲0.38%，汽車產業鏈領漲市場。汽車產業鏈開盤活躍，海馬汽車、科博達、京威股份、威帝股份一字漲停。

　中信建投指出，政治局會議定調，目前市場政策底、匯率底出現，預計短期政策邊際改善方向(地產鏈)有望出現反彈，推薦建材、家居等地產鏈以及地產國企龍頭(中長期看好)，後續順周期行情的持續性依賴於政策的進一步落地。中長期看好科技為主的高質量發展：1)數據要素等重要性進一步強調;2)AI持續推進發展以及智能駕駛等應用後續的持續推進及落地;3)半導體產業周期略有延後，預計四季度有望出現更為積極的大周期反轉信號，短期可關注已經出現拐點和漲價跡象的存儲、封測、SOC(中報邊際好轉)等環節。

　中金公司研報認為，經濟性是催生裝機快速增長的源動力，早年補貼政策的周期變化從收益端影響經濟性，進而影響裝機端周期變化，而近年系統成本下降甚至實現平價後，需求潛力被快速激發。當前從滲透率角度看，主要市場經歷裝機高增後距離需求見頂仍有較長距離，尤其儲能滲透率仍在低位，潛在增長空間充足。整體而言，政策與電價是影響裝機需求邊際變化的兩個核心變量，而對於不同市場階段性的主導因素有所不同，2023-2024年增速角度我們預期儲能快於光伏，工商業快於戶用。