10月30日，郵儲銀行（601658.SH，1658.HK）公布了2024年第三季度報告。該行在服務經濟社會高質量發展的過程中，持續打造周期應對能力，深耕差異化競爭優勢，前三季度純利和營收均錄得正增長。

　在同日舉行的業績發布會上，該行管理層表示，自9月24日內地一攬子增量政策發布以來，有效帶動了市場主體的活躍度，提振了社會信心，相信銀行經營的外部環境將持續改善。國家對大型商業銀行補充核心一級資本，將進一步夯實國有大行的資本實力，提振市場。該行會堅持市場化、法制化原則，積極研究制定符合銀行自身實際且兼顧各方利益的資本補充方案。

　穩健均衡發展

　前三季度凈息差1.89%

　前三季度，郵儲銀行錄得歸屬於銀行股東的凈利潤758.18億元（人民幣，下同），營業收入2605.67億元（國際會計準則，下同），加權平均凈資產收益率11.79%，整體盈利能力保持穩定。該行凈利息收益率1.89%，在國有大行中繼續保持優秀水平；不良貸款率0.86%，撥備覆蓋率301.88%，資本充足率14.23%，風險抵補能力充足。

　財報顯示，前三季度郵儲銀行實現利息凈收入2149.47億元，同比增長1.46%。資產負債部負責人介紹到，郵儲銀行總體貸款投放體現在「量價險」的配合上，在合適的增量下，保持一定的息差水平，並穩定整體風險水平。前三季度該行新增貸款6300多億元，已完成全年計劃的八成以上，投放節奏符合預期。

　資產端，郵儲銀行堅持以RAROC（風險調整後收益率）為標尺的高頻動態管理框架，持續提升資產配置效率。前三季度，貸款總額佔總資產的比例較上年末繼續提升0.61個百分點。其中，零售貸款增長5.69%，在新增貸款中佔比40.31%，繼續保持行業前列；公司貸款增長11.66%，實現量增質優；主要聚焦「三農」和小微企業領域的「兩小」貸款餘額佔比較上年末繼續提升1.12個百分點。

　負債端，該行堅持以價值存款為核心的管理機制和量價統籌的發展理念。存款同比多增2727.35億元，前三季度付息負債的平均付息率為1.49%，同比下降8個基點。息差優勢不斷鞏固，凈利息收益率1.89%。

　自營+代理是郵儲銀行獨有的經營特點。近年來，內地市場利率變化非常快。郵儲銀行已於上月底召開臨時股東大會，審議了儲蓄代理費調整方案。2024年7月1日起，郵政集團代理該行儲蓄存款的綜合費率由1.24%下降至1.08%。市場預計此舉將對該行的後續業績表現帶來非常積極的影響。該行管理層表示，未來代理費的主動調整將綜合考慮市場利率變化、實際經營情況、代理費增長與營收增長的關係等，而當四大行的近五年平均凈息差高於2.23%或低於1.37%時則將觸發被動調整。

　精準支持實體

　服務一成科技型企業

　在做好「五篇大文章」上，郵儲銀行研究制定專屬實施方案，加大資源傾斜。截至9月末，服務科技型企業超8.7萬戶，市場佔有率超10%，融資餘額突破4800億元，同比增幅超40%。綠色貸款餘額7320.96億元，較上年末增長14.77%。涉農貸款餘額2.22萬億元，較上年末增加1872.77億元；普惠型小微企業貸款餘額1.58萬億元，在客戶貸款總額中佔比超過18%。全面構建「三橫三縱」的立體式養老金融體系，面向未老、銀髮和家庭三類主體，深耕養老金金融、養老服務金融、養老產業金融三大領域。數字化轉型方面，以「新核心+十大項目群」為抓手，加快核心系統升級換代。

　郵儲銀行精準有效地滿足實體經濟的金融需求。強化對先進製造領域的支持，截至9月末，製造業中長期貸款較上年末增長14.15%。期內，郵儲銀行落地19個省份47個城市「白名單」項目，支持房地產項目合理融資需求；積極滿足居民剛需和改善性住房需求，前三季度該行的住房貸款增加287.28億元，在國有大行中唯一保持了正增長。

　10月25日，郵儲銀行集中批量調整了存量按揭利率。該行管理層表示，是次存量批量調整業務規模約為2萬億元。短期會影響營收，但客戶的提前還款量已呈現出邊際改善，長期有利於穩固存量按揭貸款規模。

　消費信貸部負責人表示，前三季度，該行順應房地產市場調整機遇，搶抓二手房市場，二手房投放規模佔比超六成；關注高潛力發展區域，在一線城市的房貸投放金額同比增長近五成；依托資源稟賦，加快拓展縣域一手房市場，在縣域地區的房貸投放佔比保持在四成左右。

　郵儲銀行工作人員為老年客戶開展財富周周講。

　陪伴客戶成長

　零售AUM規模超16萬億

　郵儲銀行深耕差異化競爭優勢，持續打造「三農」金融、小微金融、主動授信、財富管理、金融市場五大差異化增長極。該行加速變革「三農」金融運營模式，推動小額貸款產品整合和流程優化，推進產業強村和人口大村網格化開發。構建普惠金融「信貸+」綜合服務模式，通過「1+N」客戶服務團組，為客戶提供個性化、定製化的主辦行服務方案，依托「郵儲易企營」平台，積極賦能中小企業數字化轉型；以點拓面服務產業鏈上下游小微企業。

　該行也持續強化多渠道協同營銷能力，主動授信貸款餘額已超2700億元，不良貸款率為0.5%左右。強化「看未來」理念和技術應用，前三季度使用「看未來」技術批覆客戶11547戶、同比增長87.94%，批覆金額17104.25億元、同比增長257.99%。

　郵儲銀行還在客戶精細化服務上不斷精雕細琢，與客戶相伴成長，共享價值增值。該行已在11個城市落成私行中心。截至9月末，該行零售AUM（管理個人客戶資產）規模超16萬億元，較上年末增加1.15萬億元，VIP客戶（資產在10萬元及以上）5513.85萬戶，較上年末增長7.11%。其中，富嘉（資產在50萬元至600萬元）及以上客戶569.08萬戶，較上年末增長14.67%。據悉，該行鼎福客戶（資產在600萬元及以上）近兩年的增長均在20%以上。

　精細服務市場

　主辦行客戶增長八成

　經濟所需、客戶所願始終是郵儲銀行的服務重點。今年中期業績發布會上，郵儲銀行行長劉建軍提出在「十大縫隙」中尋找「量價險」平衡資產的業務發展思路。公司金融部的負責人透露，目前該行已經儲備了近千戶市場縫隙的目標客戶。他介紹到，該行正聚焦跨行業、跨區域、跨市場、跨資本及跨板塊五大領域，形成十大新增目標市場縫隙。跨行業方面，該行新增商品交易市場、實體教育、文旅行業、養老產業、轉型金融五大細分領域。跨區域方面，主要聚焦產業轉移和產業鏈開發。跨市場則緊盯境內外的利差、匯差和預期差。跨資本方面，以存量資產盤活為核心場景，探索存量資產盤活和產業整合。跨板塊方面，主要通過產銷通、門店通等解決方案來搶抓客戶。

　在公司業務發展方面，該行以培育主辦行客戶為主線，全面深化「1+N」經營與服務新體系；自主研發建設政務金融雲平台，鏈式拓展服務G端、B端和C端客戶，醫賬通、惠農撮合、智慧教育、智慧法院等政務金融雲子系統服務範圍已覆蓋全國30個省份。截至9月末，公司客戶新增24.27萬戶，公司主辦行客戶較上年末增長85.22%，FPA（公司客戶融資總量）5.35萬億元，較上年末增長14.29%。同時，郵儲銀行深耕同業生態圈建設，「郵你同贏」同業生態平台客戶活躍度顯著提升，註冊客戶數量近2500家，累計交易規模突破4萬億元。（記者  鄧建樂）

　頂圖：郵儲銀行客戶經理走訪專精特新企業客戶。