5月25日晚間，科創板公司海光信息、主板公司中科曙光雙雙發布公告稱，二者正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發行A股股票的方式換股吸收合併中科曙光，並發行A股股票募集配套資金，兩家公司A股股票於5月26日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。這也是重組新規發布後首單吸收合併交易。受此消息刺激，計算機板塊5月26日整體走強，中科信息、浪潮軟件等多隻個股漲停。

　資料顯示，中科曙光在高端計算、存儲、雲計算等領域具有深厚積累，而海光信息專注於國產架構CPU、DCU等核心芯片設計。從產業鏈角度，海光信息是中科曙光業務的上游。

　財務數據方面，去年海光信息實現營收91.62億元，同比增長52.4%，歸母淨利潤為19.31億元，同比增長52.87%；中科曙光去年實現營收131.48億元，同比下滑8.4%，歸母淨利潤為19.11億元，同比增長4.1%。一季報顯示，今年一季度海光信息實現營收24億元，同比增長50.76%，實現歸母淨利潤5.06億元，同比增長75.33%；中科曙光一季度實現營收25.86億元，同比增長4.34%，實現歸母淨利潤1.86億元，同比增長30.79%。

　值得一提的是，中科曙光為海光信息第一大股東，持股比例為27.96%。中科曙光控股股東為北京中科算源資產管理有限公司，持股16.36%，實際控制人為中國科學院計算技術研究所。中科曙光投資了海光信息、中科星圖、中科三清、中科天璣、曙光數創等多項優質資產。

　吸收合併是本輪併購重組政策重點鼓勵的方向之一。今年5月16日，修訂後的《上市公司重大資產重組管理辦法》發布，明確了上市公司之間吸收合併的鎖定期要求，並正式建立簡易審核程序，將上市公司之間吸收合併作為適用情形之一。

　根據新規，簡易審核程序適用範圍包括兩類交易：一類是上市公司之間換股吸收合併；另一類是市值超過100億元且信息披露質量評價連續兩年為A的優質公司，發行股份購買資產且不構成重大資產重組。明確適用簡易審核程序的重組交易無需證券交易所併購重組委審議，中國證監會在5個工作日內作出予以註冊或者不予註冊的決定。

　對於此次吸收合併，西部證券計算機分析師鄭宏達認為，由海光信息換股吸收合併中科曙光，有利於集中優勢資源，在重點方向加強協同效應。在加速建設AI算力基礎設施的背景下，此舉有望加快產品迭代、強化渠道銷售，或將提供新的增長空間。（深圳商報記者 陳燕青）