继续看好4G、移动互联网和信息安全三大主线 本周A股市场震荡下跌,上证指数最终收于2030点,下跌0.45%,沪深300指数亦下跌0.37%。通信板块整体跑赢大盘,其中增值服务指数表现最好,上涨1.96%;光通信指数、网络优化指数和光通信指数分别上涨1.26%、0.57%和0.03%;运营商指数和北斗导航指数本周表现较弱,分别下跌1.75%和2.63%。 随着创业板指数回暖,我们光大通信研究团队重申行业三大主线投资机会,看好4G、移动互联网和信息安全。 4G方面,我们认为今年传统通信行业投资逻辑和2013年相比有较大差异,去年市场关注资本开支增长率、4G牌照发放进度、招标规模和份额。今年资本市场关注业绩释放以及战略转型,标的选择方面,我们更关注上述两点,重点推荐中兴通讯、富春通信、邦讯技术、中恒电气、天源迪科。 在当前政府大力促进信息消费的背景下,相关公司借助移动互联网积极布局新型领域。2013年手游集中爆发后,移动互联网行业增长在2014年仍将翻番,能够分享行业增长的手游公司在调整之后仍然具有投资价值。此外,我们认为手游之后最可能爆发的领域包括在线教育、移动支付、移动视频及移动位置服务等新兴领域。我们重点推荐神州泰岳、鹏博士,并关注拓维信息。 随着国家安全委员会正式成立,政府对国家安全战略将极为重视,未来必将加大信息安全领域投入,进一步加快信息设备国产化进程,主要集中在北斗导航、数据通信领域,重点推荐中海达、海格通信、星网锐捷、东土科技等。 行业新闻动态 三星已经证实研发Tizen智能电视。三星正在为推出基于Tizen操作系统的新产品进行紧锣密鼓的筹备工作,其计划将在下月推出针对该平台的智能电视产品的软件开发工具包(SDK)。 “地方队”歌华有线与中移动合建。歌华有线控股子公司北京歌华有线数字媒体有限公司与中国移动通信集团北京有限公司共同签署了4G合作共建框架协议。双方将基于歌华有线的网络基础,共同拓展4G网络建设、维护,以及光纤与管道等资源合作,为期5年。中国广电网络公司今日挂牌,有望成第四大运营商。