記者近日從天風證券披露的公告獲悉，天風證券股份有限公司接連收到湖北、福建兩地證監局出具的《行政處罰決定書》，因存在違法為股東提供融資、信息披露重大遺漏等多項嚴重違規行為，公司及相關責任人合計被罰超4170萬元，兩名核心高管被採取終身證券市場禁入措施，公司多項業務也被監管部門暫停，此次處罰也成為該公司近年來因違規遭遇的最嚴厲監管懲戒。

    據天風證券發佈的公告顯示，3月13日晚間公司同步披露了兩份行政處罰公告，湖北證監局對公司開出1500萬元罰單，福建證監局罰款400萬元，疊加對相關責任人員的2270萬元罰款，本次監管處罰總金額達4170萬元。事實上，公司此前已因相關違規行為被證監會立案調查，其中因信息披露違法違規、違法提供融資事項，於2025年11月收到立案告知書；因永安林業持股變動信息披露違規，又在2026年2月再次被立案。

    湖北證監局的調查結果顯示，2020年至2022年三年間，天風證券通過多層金融通道，為原第一大股東武漢當代科技產業集團及關聯方違法提供融資規模高達93.26億元，其中直接向當代集團提供資金55.02億元，通過管理的客戶資產為其融資10.12億元，還為其他股東關聯方違規輸送資金8億元。更為嚴重的是，上述重大關聯交易未履行董事會、股東大會審議程序，且未在2020至2022年年度報告中披露，導致公司連續三年年報存在重大遺漏，嚴重損害了投資者的知情權。

    基於上述違法事實，湖北證監局對天風證券作出頂格1500萬元罰款的處罰，同時對相關責任人追責到底：時任董事長余磊、時任副總裁兼財務總監許欣各被罰600萬元，二人因違法行為情節嚴重，被採取終身證券市場禁入措施；時任總裁王琳晶、副總裁翟晨曦、馮琳則分別被罰款300萬元、330萬元、250萬元。此外，監管部門還發現天風證券存在員工推介非代銷金融產品、子公司天風天睿業務違規等問題，因此對公司採取暫停代銷私募產品業務2年的措施，對天風天睿暫停新設私募基金產品1年。上海證券交易所也同步採取監管措施，對天風證券及余磊、王琳晶等5名責任人予以公開譴責，並公開認定余磊、許欣終身不適合擔任上市公司董監高。

    同日，福建證監局也針對天風證券的信披違規行為作出處罰。調查查明，2021年12月1日，天風證券通過司法裁定獲得永安林業4137.2005萬股股票，持股比例達12.29%，按照相關規定，公司應當及時披露該持股變動情況，但天風證券遲至2022年2月、3月才完成相關信息披露工作，違反了證券法及上市公司收購管理辦法的相關規定。對此，福建證監局對天風證券責令改正並給予警告，同時處以400萬元罰款，對時任總裁王琳晶罰款140萬元。

    值得注意的是，此次遭遇巨額處罰並非天風證券首次觸碰監管紅線。梳理其近年監管記錄可見，公司曾因投行盡職調查不到位、募集資金管控缺失、資管產品運作不規範、研報審核不嚴等問題，多次被多地證監局出具警示函、責令改正；分支機構違規展業、內部管控失序等問題也屢被監管點名，合規風控漏洞凸顯。

    公開資料顯示，天風證券成立於2000年，總部位於武漢，是湖北省唯一的省屬證券公司，2018年登陸A股市場。從經營業績來看，公司業績波動明顯，2021年還實現歸母淨利潤5.86億元，2022年便巨虧15.09億元，創下上市以來首次虧損；2023年業績回升至盈利3.07億元，2024年再度陷入虧損，全年歸母淨利潤虧損2970.91萬元，成為當年43家A股上市券商中唯一全年虧損的機構。

    儘管天風證券在2026年1月發佈業績預盈公告，預計2025年歸母淨利潤為1.25億元至1.85億元，實現扭虧為盈，但公司盈利能力仍顯不足。數據顯示，2025年前三季度公司加權平均ROE僅為0.59%，第三季度該指標為0.44%，相較於公司924.96億元的總資產、260.79億元的淨資產，盈利水平與其資產規模明顯不匹配。此次遭遇監管重拳處罰，不僅讓公司面臨巨額資金損失，相關業務暫停也將對其經營發展帶來進一步衝擊，後續如何完善合規風控體系、提升持續盈利能力，成為天風證券亟待解決的問題。（記者 張迪）