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马云33亿元收购恒生电子遭质疑

2014-04-03
来源:凤凰科技/腾讯科技/和讯等综合

   恒生电子股份有限公司凌晨发布公告称,马云通过浙江融信完成了恒生集团100%股权的收购,收购完成后,马云将持有恒生电子20.62%的股份,成为第一大股东。

  公告显示,本次交易浙江融信拟以现金方式受让恒生集团100%的股份,合计交易总额约为32.99亿元人民币,交易完成后,浙江融信将通过恒生集团持有恒生电子20.62%的股份,马云成为公司的实际控制人。同时,恒生电子创始人及现高管团队仍合计持有恒生电子约10%的股份。

  恒生集团是恒生电子的控股股东,持有恒生电子127,398,928股,占恒生电子总股本的20.62%股份。因此,本次交易完成后,浙江融信将取得恒生集团100%的股权,并通过恒生集团间接拥有恒生电子20.62%流通股股份的权益。

  本次转让的初始购买价款为人民币3,299,394,233元,资金来源于浙江融信的自有资金人民币170,000万元和银行贷款不超过人民币170,000万元。实际支付的最终购买价款可能将根据协议约定进行调整。交易将分两次交割,在第一次交割时,每一卖方应按其持有的恒生集团的股权比例将总计24.12%的股权过户至浙江融信名下;在第二次交割时,各卖方将其持有的剩余全部股权过户至浙江融信名下。

  浙江融信目前从事的主要业务是提供行政支持及风险管理相关的后台服务,马云和谢世煌分别持有99.1365%和0.8635%股份,未来将以投资管理业务为主。

  否认收购交易为借壳上市

  恒生电子表示,浙江融信及其实际控制人马云进行本次交易并非以借壳上市或注入资产为目的,在未来12个月内,没有将其名下资产和业务注入公司的计划,也没有对公司及其子公司的资产和业务进行重大出售、合并、与他人合资或合作的计划,公司亦无其他拟购买、置换或资产注入的重组计划。

  事实上,本次收购恒生集团股份的主体是浙江融信,系自然人马云控股的内资有限责任公司。除马云在阿里巴巴集团担任董事会主席之外,浙江融信与阿里巴巴集团并无股权或控制或被控制关系。

  收购完成后,恒生电子将继续保持资产独立、人员独立、财务独立、业务独立和机构独立。

  另外,本次交易完成后,浙江融信将提名三至四名合格的董事候选人,并通过恒生集团依法行使股东权利,由恒生电子股东大会依据有关法律、法规及公司章程进行董事的选举。

  否认交易为指纹技术

  市场传闻马云收购恒生集团与恒生电子为第二大股东的浙江维尔科技股份有限公司(恒生电子持有其20%股权)所掌握的指纹技术有关。恒生电子公告否认了这一传闻,表示浙江融信有关本次交易的详式权益变动报告书已经阐述了目的,确定交易目的与指纹技术无任何关系。

  马云控制恒生电子 意欲何为?

  腾讯科技 王可心 4月3日报道

  恒生电子昨晚发布公告,恒生电子接到公司控股股东恒生集团的书面通知,浙江融信网络技术有限公司(以下简称:浙江融信)拟以现金方式受让恒生集团 100%的股份,合计交易总金额约为32.99 亿元人民币。

  马云(微博)将成恒生电子实际控制人

  本次交易完成后,浙江融信将通过恒生集团持有恒生电子 20.62%的股份。信息显示,马云持有浙江融信99.1365%股份,谢世煌持有浙江融信0.8635%的股份。交易完成后,马云将成为恒生电子的实际控制人。

  同时,恒生电子创始人及现高管团队仍合计持有恒生电子约 10%的股份。

  此前有传闻称, 阿里巴巴将收购恒生电子。恒生电子公告澄清,本次收购恒生集团股份的主体是浙江融信,是自然人马云控股的内资有限责任公司。除马云在阿里巴巴集团担任董事会主席之外,浙江融信与阿里巴巴集团并无股权或控制或被控制关系。

  浙江融信与小微金融服务集团是什么关系?

  浙江融信2013年度审计报告显示,浙江融信有以下关联方:

  存在控制关系的关联方为自然人马云,为公司的实际控制人。

  不存在控制关系的关联方有:重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司、浙江阿里巴巴融信网络技术有限公司、浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司、重庆市阿里小微小额贷款有限公司、淘宝(中国)软件有限公司、支付宝(中国)网络技术有限公司、商诚融资担保有限公司、浙江淘宝网络有限公司、阿里巴巴(中国)网络技术有限公司。

  其中,浙江融信与重庆市阿里小微小额贷款有限公司、支付宝(中国)网络技术有限公司的关系是同受实际控制人(马云)控制,与其余关联方的关系是同一关键管理人员。

  上述关联公司中,有多家公司是小微金融服务集团的实体公司。

  小微金融涵盖了9家实体公司和多个子公司。这9家实体公司分别为:浙江阿里巴巴、支付宝(中国)网络技术有限公司、浙江阿里巴巴小额贷款有限公司、重庆市阿里小微融资担保公司、重庆市阿里小微小额贷款公司、重庆市阿里巴巴小额贷款股份有限公司、商诚融资担保有限公司、众安保险、天弘基金。

  此外,还包括浙江阿里巴巴融信网络技术有限公司、支付宝(中国)信息技术有限公司、商诚(上海)商业保理有限公司、上海柯海网络等未被完全披露的多家公司。

  《财经》杂志曾报道,在这些公司中,如重庆市阿里小微小额贷款公司、商诚融资担保有限公司的股权实际并不被浙江阿里巴巴持有。同时,马云及管理层还在浙江阿里巴巴之外持有大量股份,如浙江阿里巴巴小额贷款公司,马云、彭蕾、曾鸣、余建航、邵晓锋五位阿里高管在公司中各自持股10%,共占50%。

  对此,小微金融服务集团此前接受媒体采访时曾表示,上述为自然人持股,并且是过渡性持股。这些子公司及关联公司未来都将打包进入集团资产。

  以此可以猜测,马云持有浙江融信99.13%的股份可能是过渡性持股,未来可能打包进小微金融服务集团资产。

  马云为何控制恒生电子?

  此前有媒体报道,收购方的胃口不仅是恒生的金融电子平台,或许还包括恒生的后台数据资料,据此分析金融客户的交易行为,成就阿里金融大数据梦想。

  对此,浙江融信公告澄清,恒生电子只是向金融机构提供金融 IT 软件,软件交付后由客户自行运营与管理,公司与公司的技术、维护、工程人员不可能获取、更加不可能泄露金融客户的数据,金融数据的储存与产权完全归客户控制与所有。公司开展的云服务业务定位于技术平台和服务的提供,公司会严格按照和客户的协议约定,并在相关法律法规的框架下开展业务。

  公告称,浙江融信及其关联方并不从事和恒生电子核心业务相竞争的业务,和公司目前也不存在上下游的关系。因此,本次收购并不会在金融业应用软件和相关 IT服务这一市场内产生限制竞争的效果。

  马云为何控制恒生电子?宏源证券研究所副所长易欢欢认为,本次收购的核心价值源自恒生电子提供中国绝大多数基金公司后台交易、结算、投资等核心系统,接近市场一半份额的证券公司系统,以及逐步渗透的其他金融系统,客户黏度强可替代成本高,是一次抢入口式的收购。

  易欢欢认为,收购后,未来将给非银行金融业提供产品、后台系统托管的统一服务,资产管理企业仅仅需要专注投资即可,资管行业集中度将进一步提升,将带来资产管理行业的变革。

  “互联网企业通过收购抢占B端C端入口趋势将变的异常明显,传统金融机构也应加强相关投资并用收购方式快速应对,相关入口型公司值得布局和重视。”易欢欢同时认为,这次交易的风险在于,大型金融机构对阿里依赖度过高引发警惕 ,从而转向竞争对手。

  马云33亿收购恒生电子 暗藏金融野心

  来源:和讯 作者:施辛易

  和讯网消息 4月3日,又一传闻尘埃落定。此前传闻将被阿里巴巴收购的恒生电子发布公告称,浙江融信网络技术有限公司拟以现金方式约33亿元受让公司控股股东恒生集团100%股份,从而间接持有恒生电子20.62%股份。值得注意的是,公告称自然人马云持有浙江融信超过99%股份。交易完成后,马云将成为恒生电子实际控制人。也就是说,马云此次以自然人身份入主恒生电子,与阿里巴巴方面不存在直接关系。

  公开资料显示,阿里小微金融服务集团体系内有多家公司。曾有媒体报道称,这其中有数家公司的实际控制权并非阿里巴巴持有,取而代之的是马云及阿里巴巴高管的自然人持有。比如对于浙江阿里巴巴小额贷款公司,包括马云在内的5位阿里高管就在该公司各自持有10%股权。而小微金融服务集团的相关高层也曾对媒体公开表示,自然人持有的这一形式是“暂时过渡”,小微金融集团资产未来可能都将打包进入集团资产。

  也就是说,即使此次控制恒生电子是由马云以其自然人方式介入,按照阿里小微金融集团的布局计划,未来也很有可能将其纳入到阿里大体系中去。

  根据公告,恒生电子目前的主营业务为金融IT产品与服务,涵盖了银行、证券、基金、信托、保险(放心保)、期货等金融领域。而此前传出阿里巴巴将收购恒生电子时就有市场分析人士指出,此笔收购意在恒生电子的后台数据,在如此全面的金融体系下,阿里收购恒生电子后能够获得几乎所有领域金融客户的交易细节数据,以成就阿里本身的金融大数据布局。

  对此,浙江融信公告称,恒生电子在为金融机构提供软件后,将由机构自行运营与维护,恒生方面并不能获取机构客户的相关细节数据。

  此外,公告称浙江融信及马云进行此次交易“并非以借壳上市或资产注入为目的”,在未来12月内,没有将其名下资产和业务注入公司的计划,也没有对公司资产和业务进行重大出手、合并的计划。

  那么,马云收购恒生电子的目的究竟为何呢?

  据了解,恒生电子正为中国绝大多数基金公司提供后台交易、结算、投资等业务的核心系统,以及接近一半市场份额的证券公司后台系统,目前,公司还在逐步渗透其他金融领域。

  易观国际分析师张萌向和讯网表示,阿里内部对布局金融的野心已久,收购恒生电子将增强阿里对中小金融企业的产品输出。“这一次的资本介入是出于完整阿里巴巴整个聚宝盆体系的目的。”而对于此前传闻,张萌指出,IT服务商“不可能暴露客户的交易细节数据。”

  其他分析则认为,互联网企业通过收购抢占金融机构系统入口这一趋势将愈演愈烈,类似恒生电子的接口系统提供商很可能将成为下阶段投资热点。


[责任编辑:李曉尚 ]
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