臨陣換帥 江蘇銀行坎坷上市路
5月4日青年節，江蘇銀行新任行長季明正式上任。
成立了8年的江蘇銀行，業務規模在全國居于18位，穩居城商行第三的位置，在成立之初三年上市的愿景仍未實現，幾經周折至今仍在排隊上市的路上。
但是由于其業務結構相對單一、股權結構分散卻阻礙了其上市的道路。近兩年現任董事長夏平上任以來，其業務結構也在不斷優化，但也出現了不良率連續4年攀升的問題，截至2014年底，高達1.3%。
新行長季明帶領下，如何走出困境？5月16日，時代周報記者打通了季明的電話，但他表示，“對于業務的問題不作詳細回答，還是讓我們新聞發言人進行回復”。
對于季明的處事風格，外界了解并不多。江蘇銀行一位不愿具名的內部人士稱，季行長之前在江蘇銀行長期主要管理紀檢等方面工作，為人也很低調。
據了解，江蘇銀行原行長胡長征因調任到江蘇省農信社工作。去年8月，辭去江蘇銀行行長一職；今年3月得到消息稱，此前身兼江蘇銀行副行長、紀委書記、黨委委員、總行營業管理部總經理數職的季明將出任新一屆行長，5月4日江蘇省政府正式公布該任命。
上述內部人士向時代周報記者介紹，“作為行長，季明將協調全行的工作，未來也可能涉及業務層面，但在江蘇銀行內部，業務主要由夏平董事長在主導推動”。
而在夏平執掌江蘇銀行的這兩年，江蘇銀行的同業業務、投行業務、直銷銀行業務都在快速發展，一方面由于江蘇銀行之前對這些業務不夠重視，現正在進行補課；另一方面，夏平憑借在南京銀行多年的工作經驗，注重業務創新，也在有意調整業務結構，縮小與其他銀行間的差距。
業務優化 實為夏平在為其補課
據江蘇銀行年報顯示，截至2014年底，總資產為10383億元，同比增長36%，存款總額6813億元，比上年增長14.2%；貸款總額4885億元，比上年增長18.7%；資本充足率12.24%，比年初上升0.57個百分點。
目前，在城商行中居于第三位。其去年全年利潤86.99億元，同比增長6.1%。
細觀其業務結構，去年也發生了較大的變化，去年同業資產、債券投資在總資產中占比分別為31.2%、8.8%，同比分別提升8.9個百分點和1.4個百分點；信貸資產在總資產中占比降到50%以下。其理財產品的保有余額達1018億元，同比大幅增長1.4倍。
“包括同業存款、理財業務去年變化幅度比較突出，此外還有投行業務、國際業務也迅速發展，去年江蘇銀行國際結算量達795億美元，居于同類銀行的首位。業務上主要是夏平董事長一手在主推。”上述內部人士介紹，其實也在給江蘇銀行“補課”。
他進一步補充道，其實這些傳統業務其他銀行也在做，相對而言，上任董事長黃志偉把重點放在整合結構、統一系統、開拓市場，相對而言，對業務重視度低一些；夏平在南京銀行任職過，很了解江蘇銀行業務結構的差距，所以就想辦法盡快恢復這些業務。
“到江蘇銀行時夏平剛50歲，頭上已經布滿了不少的白發。他做事嚴謹，對于工作投入程度高，加班加點是常事。”江蘇銀行另一位接近夏平的人士如是評價，夏平因在金融業務實操經驗比較豐富，創新意識比較濃，包括對傳統業務，他也倡導不斷創新。
經查閱，夏平從2013年4月2日正式擔任江蘇銀行董事長，而在此之前，從2009年2月起他擔任南京銀行行長，黨委副書。他還曾任中國建設銀行江蘇省分行副行長、黨委委員兼營業部總經理等職務。
夏平主持南京銀行4年，南京銀行發展速度可見一斑，公開資料顯示，南京銀行總資產從2008年末的937億元增至2012年9月末的3438億元；凈利潤由2008年末的14.56億元增至2012年末的40.13億元。同時也形成了債券投資的優勢。
而今，他也將在南京銀行的一些成功經驗推廣至江蘇銀行，如逐步壯大投行業務，不斷招兵買馬。據了解，去年江蘇銀行投行業務的市場份額，成功發行首期信貸資產證券化產品，參與發起設立省內首只新三板股權投資基金。
小微貸成雙刃劍 不良率連續4年上漲
江蘇銀行最初是在江蘇省內無錫、蘇州、南通等10家城市商業銀行基礎上，合并重組而成，成立初期也面臨系統不統一、甚至個別城商行瀕臨破產邊緣，但其骨子里根植著服務中小企業的基因。
上述內部人士也指出，江蘇銀行的特色業務是小微企業服務這一塊，這也是城商行本身的業務優勢。
事實證明，夏平上任后也對這一塊業務繼續加強。據江蘇銀行年報數據顯示，江蘇銀行小微金融全口徑和單戶500萬元以下小微貸款市場份額在江蘇省居于第一，科技金融保持省內領先，蘇科貸在江蘇省業務總量中占比保持90%以上。綠色信貸新增近70億元，增長近一倍，消費金融去年新增90.7億元，增長幅度達3倍。
然而，隨著其各項貸款業務規模的增長，江蘇銀行的不良率和不良貸款又升，據最新數據顯示，2014年末，江蘇銀行不良貸款額合計63.52億元，較年初增加16.29億元；不良貸款率1.30%，較年初上升0.15個百分點。而且從2011年以來，江蘇銀行的不良率一直保持上升勢頭，2011-2013年，江蘇銀行不良率分別為0.96%、1.01%和1.15%。
“整個銀行業的不良率都在上升，這是大趨勢，當然與江蘇銀行本身小微貸款業務量較大也有一定關系，因為從去年的結果來看，浙江、江蘇、上海較其他地區出現的不良率會高一點。江蘇本地也比較注重光伏、造船、鋼鐵等行業，這些行業跟實體經濟聯系緊密，江蘇銀行小微貸主要集中在上述地域，所以也導致去年的不良率上升一些，但我想應該是階段性的。”江蘇銀行上述內部人士這樣回應。
他還補充道，江蘇銀行內部對于不良率的上升高度重視，接下來會加強銀行風險管理，加強預警，通過貸款審批權限要上收，強化信貸政策、開展不良資產排查等具體手段來防控風險。
此外，隨著互聯網金融興起，各銀行開始紛紛推出直銷銀行，銀監會擬試點獨立法人直銷銀行。據悉，江蘇銀行直銷銀行去年8月上線，在4個月內客戶數量達到50萬人，這樣的增長速度在城商行中并不多見。
“這類創新業務也是夏平倡導。”上述江蘇銀行接近夏平的人士表示，之所以短期獲得較大客戶量，一方面基于江蘇銀行較大的客戶基數；另一方面與推出比較有競爭力的貨幣基金、低風險的票據類投資產品有關，其中推出的貨幣基金產品“開鑫盈”4個月的累計申購總額超過120億元。
上市一拖再拖 股權近期頻現轉讓
在江蘇銀行成立初期，便有了上市的構想，當時10家城商行合并資產總額為1517.96億元，注冊資本90億元。也就在江蘇銀行成立的同一年，同屬于江蘇省的南京銀行、寧波銀行相繼上市，城商行A股IPO大幕就此拉開。
然而，江蘇銀行上市卻一拖再拖，江蘇銀行在2010年三季度向證監會遞交了IPO申請材料，直到2012年，江蘇銀行出現在證監會首批公布的14家排隊上市地方銀行名單中。然而自2012-2014年，每年的股東大會，江蘇銀行股東都要被告知上市延期。通常每次延期都為一年。
對于上市延期的原因等，上述內部人士對時代周報記者指出，上市事宜目前不便多說。
中投顧問金融行業研究員霍肖樺曾道出江蘇銀行上市的問題所在，早在2007年江蘇銀行就已經有了上市的愿望與計劃。無奈此后幾年時機不佳，特別是在2011年之后，一方面A股市場持續低迷；另一方面不少城商行暴露出各項風控不足、欠缺的事件，使監管層對城商行上市持更為謹慎的態度。緊接著IPO暫停更讓江蘇銀行的上市變得遙遙無期。
值得關注的是，去年6月底，江蘇銀行已進入證監會公布的IPO預披露名單。江蘇銀行本次擬發行不超過25.975億股，本次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于充實資本金，以提高資本充足水平。
盡管，江蘇銀行并未在招股書中披露本次募集資金規模，業界預計其擬融資規模將超百億元。而且其2014年年報顯示的每股凈資產為5.4元。
與江蘇銀行形成反差的是，南京銀行上市后，在本地以及異地市場迅速擴張，資產規模甚至一度超越江蘇銀行；江蘇銀行在網點上擴張以及前資產規模增速一度放緩，其除了在江蘇省內，先后在北京、上海、深圳、杭州4地開設多家分支機構。據悉，去年江蘇銀行新設13家分支機構。
“網點的鋪設是補缺這樣的角色，網點上基本維持平衡。”上述內部人士對時代周報記者解釋稱，今后江蘇銀行網點上也不會大步擴張，而是會更側重網上銀行、直銷銀行、手機銀行等互聯網金融。
但令人不解的是，伴隨著江蘇銀行上市腳步的臨近，其股東卻頻頻出現股權轉讓。據時代周報記者不完全統計，去年9月底至今，江蘇銀行已有4筆股權轉讓，其中，去年9月匯鴻股份欲將其所持的600萬股公開掛牌轉讓，轉讓價格為5元/股。
去年12月至今年2月，金智科技分兩筆交易，將所持有江蘇銀行2500萬股轉讓給江蘇省廣播電視集團有限公司，轉讓價格為1.15億元。今年1月，金馬甲產權交易平臺掛出一條江蘇銀行1億股權轉讓信息，卻并未標明轉讓方，也并未注明轉讓價格；今年3月，一家不愿具名公司以每股5.6元價格在江蘇產權交易所掛牌轉讓江蘇銀行3000萬股權，轉讓價格共計1.68億元。
時代周報記者查閱江蘇銀行前十大股東發現，蘇州國際發展集團有限公司去年躋身前十大股東第七位，持股數量為2.76億股，持股比例2.65%，而2013年的年報它并不在十大股東之列。
市場不少觀點認為，股權分散是制約江蘇銀行上市的一個因素，股權轉讓頻現又是否為了集中股權、推動上市？
“這些股權轉讓可以說與上市進程無關，主要還是個別股東急于資金周轉才進行轉讓，大股東并未有此類舉動。”上述內部人士解釋稱。