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　　一方是已經陷入財政困境的希臘，另一方是必需代位承受債務的歐盟；這是一場雙方多沒贏家的賽局。

　　周一(7月6日)上午將是希臘未來命運的揭曉時分，而公投最后結果無論如何，希臘終究可能要被踢出歐元區。不過絕大多數評論專家都忽略了一項矛盾的現象，也就是當希臘非得離開歐元區時，自身受到的沖擊還好，但其他人卻沒這么幸運。

　　真正的受害者，包括國際貨幣基金(IMF)、歐盟、德國總理默克爾(Angela Merkel)，以及那些黃金投機者；在“希臘脫歐”(Grexit) 成真后，這些受害者的傷口恐難癒合。

　　然而，希臘落至今日的深淵處境，其實也不出眾人意料之外；盡管或許還能見到希臘待在歐元區內，但希臘也有可能重新使用過去的貨幣(德拉克馬， Drachma ) 或是另采平行貨幣，但沒人能下論斷，也許使用美元或盧布都有可能。雅典、布魯塞爾與柏林的決策者們此刻也是身處迷茫，因此任何事都有可能發生。

　　在違約已成既定事實，希臘境內銀行也關閉，“希臘脫歐”的可能性非常高；一旦成真，希臘反而不需要太多時間便能復蘇。這是因為過去歷史經驗顯示，絕大多數國家在脫離這種無效的貨幣政策后，反而能迅速找回動力；舉例而言，阿根廷在2002年時結束盯住美元的貨幣政策，接下來在2003年至2007年間的平均經濟成長率達到8.5%。希臘或許一時半刻無法繳出這般亮眼的成績，但在貨幣貶值后薪資成本約與東歐相符，加上加入歐盟(及其前身)已30多年，奠定的基礎設施已相當完善，應能度過危機。

　　因此，希臘脫離歐元區對其他人造成的沖擊反而更大。

　　1. 歐盟

　　歐元包覆著許多美麗外衣，向世人宣示這是最理想的貨幣區域；然而，事實上這是為了建立單一歐洲國家而鋪路。但歐元在執行面卻多有闕漏，包括最開始歐元便沒有銀行聯盟、缺乏轉帳系統、沒有中央銀行也缺乏監管系統等，能讓橫跨歐洲大陸的貨幣系統有效運作；這種摸著石頭過河，暗自祈禱最終能有好結果的方施，實難讓人放心。因此，希臘債務危機，更是給予歐盟一記當頭棒喝，造成的傷害難已撫平。

　　2. 國際貨幣基金

　　IMF長期已來飽受爭議批評，但自其于1945年奠基至今已70年，卻也達成不少重要援助工程。IMF匯聚大量資金，并用以穩定陷入危機的國家，協助其重回正常軌道，僅管有時作法相當嚴苛，但卻達成了不少成功援助的例子。

　　不過在這次希臘危機當中，IMF使得希臘淪為一項政治問題，并多次打破原則借款予希臘；因此，世上沒有任何一位經濟學家敢說援助希臘處理得宜。此外，IMF 對希臘的經濟預測多次失準，國家GDP在2008年至2012年間下跌近25%。

　　一旦希臘脫歐，IMF的可信度將因此受到重創，未來將有更多國家不愿償還貸款，IMF給予的各種建議也更難受到其他國家重視；當下次危機來臨時，全求將因此蒙受極大損失，而IMF也只能怪罪自己。

　　3. 德國總理默克爾

　　盡管默克爾政治能力超群，更被認為全球最有權力的女性，名聲赫赫，但在處理希臘危機上卻是錯誤連篇，令人啼笑皆非。

　　最開始時，希臘債務危機僅有2個選項，其一是希臘適時違約，欠下的債務受到減記，通膨再現；其二則是重新使用德拉克馬作為法定貨幣。然而，默克爾卻慌了手腳，欲維持貨幣聯盟的完整性而不愿采取艱難的選擇。此后默克爾也顯得軟弱與猶豫不決，因此接下來若要由德國帶領歐盟前進，除非德國能拿出更好的方法，否則眾人也是敬謝不敏。

　　4. 黃金投資者

　　當6月29日希臘已經為脫離歐元而作準備，這或將是一場前所未有的地緣經濟大危機；對投資者來說，避難處所自然是黃金。然而，金價確實漲了幾美元，但6月30日又再回落；值得注意的是，虛擬貨幣比特幣(bitcoin) 同期漲幅則又比金價高了一點。因此，若金價無法適當反映這種危機，未來還能成為投資者的避險天堂嗎？