謝丹敏

　　[歐海韜使用他人信息在湘財證券、國金證券開設股票賬戶進行趨同交易，相繼買賣華夏銀行、哈藥股份等285只股票]

　　繼上半年平安資管“老鼠倉”二審開庭審理后，保險資管又一起內幕交易案件浮出水面。

　　12月3日上午，中國人壽資產管理有限公司(下稱“中國人壽資管”)股票投資部前副總經理歐海韜涉嫌“利用未公開信息交易罪”一案在上海第一中級人民法院開庭審理。據庭審信息，歐海韜涉案金額9.36億元，非法獲利所得1594萬元。

　　庭審結束，法庭未作宣判。被告對相關指控供認不諱，表示積極配合法院審判及其后的執行工作，并委托辯護律師做了緩刑的辯護請求。

　　還原案件審理經過

　　當日一早，在《第一財經日報》記者進入案件審理法庭之時，案件尚未審理，但歐海韜及辯護律師均已提前到場。歐海韜，身穿黑色羽絨服，面色凝重，約莫40歲的年齡。從庭審現場的答辯環節得知，他出生于1974年，目前是兩個孩子的父親，最小的孩子還未滿周歲。

　　據起訴書內容，2009年10月至2012年5月期間，歐海韜在擔任中國人壽資管股票投資部總經理助理時，利用因職務便利獲得的人壽資管分紅配置賬戶、股票交易情報等非公開信息，使用家人保姆常企德(音譯)、常瑞蘭(音譯)在湘財證券、國金證券開設的股票賬戶進行趨同交易，相繼買賣華夏銀行、哈藥股份等285只股票。

　　被告人歐海韜稱，在進行上述交易期間，自己并未認識到自己的行為構成犯罪。在意識到自己的行為觸犯法律后，主動向公安機關投案自首。在2014年10月22日向公安機關交代相關情況后，兩次取保候審。

　　從歐海韜職業崗位的不斷晉升來看，他的工作能力得到了其公司的認可。2004年8月，作為中國人壽的老員工，歐海韜自中國人壽資管成立公司之時便加入，擔任基金投資部投資經理，不到兩年時間里，晉升為高級投資經理。隨后他又擔任股票投資部高級投資經理、股票投資部總經理助理。2012年5月～2014年8月，其先后擔任股票投資部副總經理、基金投資部副總經理，并主持日常工作。

　　“老鼠倉”案讓歐海韜付出了沉重的代價，不僅賠上了光鮮亮麗的職業生涯，同時也搭上了一段原本美滿的家庭。在答辯環節中，歐海韜辯護人稱，歐海韜原本是個有為青年，連續多年在單位投資業績排名前列，還曾獲得過中國青年五四獎章。接下來，由于他家中有未滿周歲的孩子以及因接受不了打擊而住院的70多歲老人需要照顧，懇求法院作出緩刑判決。

　　面臨巨額罰金

　　與以往基金經理老鼠倉案不同，此案量刑過程中還存在一個法律界定問題。在歐海韜違法行為期間，保險業尚未有相關犯罪行為判決的先例。

　　公訴人在庭審現場也提到，保險法還未有相關違法行為處罰條例。但保險資管不僅受保監會監管，同時也受證監會監管，同期基金行業內幕交易犯罪行為早有判決先例。

　　2009年生效的《刑法修正案(七)》引入了對“老鼠倉”的刑事處罰，對內幕交易罪“最高處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金”。

　　截至庭審結束，公訴人認為，歐海韜有自首情節。辯護人認為歐海韜適用于緩刑。歐海韜現場則表示，1～5倍罰金相差較大，但他會積極配合籌措罰金。

　　值得注意的是，與去年年末老鼠倉案件密集過堂開庭不同，今年下半年以來對于老鼠倉案件的審理情況較為少見。而在股災以來，操縱證券市場行為成了監管的重點，而處罰手段多為行政處罰。