【香港商报网讯】国际信评机构标准评级发布最新报告指出，受到企业债务违约增加的影响，中国银行业今年整体获利表现，将会出现自2003年以来的首度下滑。此外，2016年第一季度中国大型银行的财务表现符合其预期，因此它们的评级未受影响。

　　首季财务表现符合预期

　　2015年中国五大商业银行，工商银行（601398.SH，01398.HK）、中国银行（601988.SH，03988.HK）、建设银行（601939.SH，00939.HK）、交通银行（601328.SH，03328.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）的获利增长率低於1%，低於2014年的6.5%，平均资产报酬率下降约10个基本点。标普表示，2015年中国大型受评银行的不良放款（NPL）比由4.1%上升至5.1%。同时，就目前正常类及关注类放款向下变动率持续上升的情势观察，预期中国的银行资产品质今年可能进一步恶化。

　　标普报告还表示，2016年第一季度中国大型银行的财务表现符合其预期。由於净利差显着收窄以及信贷损失增加，中国大型银行的信用指标在2016年第一季度继续削弱。第一季度中国大型银行的净利润累积同比增长0.96%，几乎没有改善。尽管如此，银行的利润情况仍然较好，平均资产收益率折合成年率的区间为1.06%-1.45%。截止到2016年3月末，不包括农业银行的中国大型银行不良贷款比率区间为1.43%-1.66%，2015年底行业平均水平为1.67%。第一季度农业银行的不良贷款比率持平於2.39%。

　　银行资产报酬率续降

　　标普分析师预计中国大型银行2016年的全年利润将显着下降。标普认为，第一季度表现符合预期的原因主要是在此期间大量发放贷款，从而暂时减轻中国经济增长放缓带来的影响以及降低面临困境借款人的再融资压力。随着中国政府推进供给侧改革，预计银行业的不良贷款和信贷损失将大幅上升。标普预期，今年底中国银行业不良放款比将达3.1%，高於2015年底的预期值2.2%和2014年的1.6%。

　　同时，标普提醒，中国屡次降息和利率自由化的后续效应，还未完全反映在放款重新定价和银行公布的净利息收益率（NIM）上。标普预估，中国银行今年NIM将再下降30个基本点，平均资产报酬率将降至0.6%至0.8%。中国大型银行2015年加权平均NIM已下降17个基本点至2.46%、平均资产报酬率则介於1.0%至1.3%之间。不良贷款增加已经导致银行业的贷款损失拨备覆盖率进一步下降。

　　工商银行和中国银行的贷款损失拨备覆盖率已经低於150%，监管层在2010年确定这一重要水平为逆周期拨备要求。据悉，中国银行业监督管理委员会（银监会）可能已经根据每家银行的具体情况放松了这一比率要求，从而帮助释放逆周期拨备缓冲。标普分析师认为，鉴於中国经济增长放缓以及由此对中资银行资产品质的负面影响，这一监管变化可能将持续下去。