【香港商報网訊】記者劉佳玲報道：工商銀行(1398)公布截至6月底中期業績，股東應占利潤為1502.17億元(人民幣，下同)，按年增長0.8%。期內，不良貸款額及不良貸款率雙升，撥備覆蓋率亦低於監管要求。新任的工行董事長易會滿表示，在當前經濟增速放緩，經濟結構轉型陣痛期間，利用撥備加大處置不良貸款的力度是正常措施，體現了「以豐補歉」的管理理念，撥備覆蓋率的降低也得到監管部門理解。

 

　　非利息收入增約12%

 

　　上半年，工行每股盈利0.42元，不派中期息。期內，營業收入為3289.81億元，按年下跌2.3%。其中，凈利息收入下跌7.1%至2342.8億元，主要因為受去年人行降息及存款利率自由化的影響，凈利息差和凈利息收益率分別為2.07%和2.21%，按年分別收窄27個基點和32個基點。非利息收入947.01億元，增長11.9%。

 

　　工行表示，上半年非利息收入增長強勁，其中手續費及傭金凈收入817.15億元，同比增長6%，占營業收入比重較上年提高3.4個百分點至24.8%，對該行盈利增長起到關鍵性的支撐作用。工行副行長谷澍表示，上半年雖然因股市波動導致基金產品銷量未如理想，但在代銷個人保險產品、實物貴金屬方面都有良好增長。

 

　　值得注意的是，工行中期不良貸款餘額及不良貸款率雙升。6月底，不良貸款餘額1963.03億元，較去年底增加9.35%；不良貸款率為1.55%，按年增加0.05個百分點，但按季下降0.11個百分點；撥備覆蓋率低於150%的監管紅線，為143.02%，按年減少13.32個百分點。

 

　　次季不良貸款率好轉

 

　　今年上半年，工行加大處置不良貸款的力度，共處置1100億元不良貸款，較去年同期上升54%。第二季度，工行的不良貸款餘額及不良貸款率都有所下降。易會滿表示，這是管理層加強信貸管理，加大處置不良貸款力度的成果，預計未來信貸風險仍然面臨考驗，不良貸款金額何時見頂仍須進一步觀察，相信下半年不良貸款餘額仍有可能上升，但有信心保持總體穩定的態勢。

 

　　易會滿續稱，下個月將推出首批不良貸款證券化產品，因為實際運作較為復雜，不良資產證券化仍處於「試水」階段，預計第一批額度較小，不會超過50億元。

 

　　工行風險可控

 

　　工行(1398)半年業績的撥備覆蓋率低於內地監管要求引人注目。新上任的工商銀行董事長易會滿解釋，是因為利用了撥備來加大處置不良貸款。

 

　　撥備的意思，是銀行對貸款損失和銀行資產損失的準備。同時，銀行撥備亦是銀行應對經濟升跌周期的一種方法：當經營效益上升時，提高撥備水平，為日后可能面對的艱難環境作好準備，當經營效益下降時，可以通過釋放撥備，從而處理不良貸款，并維持盈利水平。

 

　　工行表示，今年上半年通過使用426億元(人民幣，下同)的資源，來處置1100億元的不良貸款，資源的使用超過去年上半年水平，不良貸款的處置亦按年增長54%。這426億元的資源，很有可能出自銀行撥備。

 

　　有讀者會擔心，撥備下降，是否意味著銀行面臨的風險加大？事實上，全球多數國家都將撥備覆蓋率的要求劃定在50%至100%之間，例如印度為70%，希臘為84%。資料顯示，2014年年底，全球27家系統重要性銀行（不包括中資銀行）的平均撥備覆蓋率僅為77%。

 

　　銀行資本仍然充足

 

　　另外，有一個指標亦可以衡量銀行的風險資產是否過高──資本充足率。根據《巴塞爾協議III》的要求，銀行核心以及資本比率的最低要求為4.5%，額外附加2.5%的緩沖，合計7%。而6月底，工行核心一級資本充足率12.54%，雖然較去年底減少0.33個百分點，但仍滿足國際監管要求。

 

　　香港商報記者劉佳玲