首页 > > 58

信貸收緊 有銀行搶在1月大規模放款

2017-02-09
来源:第一財經日報

  1月銀行信貸歷來有“開門紅”慣例,多家機構預測,2017年1月份銀行新增信貸有望沖歷史新高。投放領域方面,基建類項目有望接棒個人住房貸款成為發力點。

  第一財經對多家銀行信貸進行調查的結果出現兩極分化:一部分銀行1月信貸確實存在放量情況,而一些銀行則選擇不擴張規模,1月新增信貸規模同比還略有下降。

  但是,第一財經根據多家機構和分析師的1月信貸估算,2017年1月信貸預測均值僅2.45萬億元,低于2016年1月新增2.5萬億元人民幣貸款的規模。

  “信貸投放來說,貨幣政策、信貸政策都是根據整個國家的宏觀政策基調來做。從今年基調來看,‘穩中求進’,‘三去一降一補’繼續推進,貨幣政策確定了‘穩健中性’的基調,因此銀行端還是保持平穩的信貸增長,在結構方面進一步優化,這應該是今年信貸政策的基調。”民生銀行首席研究員溫彬對第一財經表示。

  1月預測均值2.45萬億

  “1月份歷來都是‘信貸大月’,今年信貸投放的確比去年會稍微多一些。”一位股份制銀行支行行長告訴第一財經。

  在記者搜集到的多家機構和分析師的1月信貸預測當中,有7個預測值高于或持平2016年的2.5萬億元新增人民幣規模。其中,溫彬預計1月新增貸款有2.8萬億元,國金證券也預計會達到2.8萬億元。而中金公司、招商證券則預計規模為2.7萬億元。

  華泰證券一份調研測算報告數據則顯示,1月新增信貸約1.8萬億~2萬億元。具體來看大型商業銀行約 5500億元,股份行約6000億元,政策性銀行及郵儲約2500億元,城商行及農村金融機構約4000億~6000億元。中銀國際則預計最低,為1.9萬億元。

  對于高于去年同期的預測,招行證券宏觀分析師閆玲對第一財經分析,一方面銀行1月份信貸放量是為了“早投放、早收益”,另一方面很多大型項目在去年年底就開始準備,1月份銀行采取盡早投放的策略來爭取好的項目。一位大行地方分行人士對第一財經稱,1月份銀行的確需要“搶規模”,意思就是把一些大的項目落地把“坑”占住,穩住貸款客戶。

  某深圳銀行業高管告訴記者,從他了解到的數據來看,幾家國有大行深圳分行1月份的信貸投放都比去年12月增加了不少,多則上百億,少則數十億,基本1月份就快把全年的信貸額度用完了。

  大多貸款流向政府類基建

  那么,1月新增貸款究竟投向了哪些領域?

  某總部在北京的股份制銀行的支行長表示,該行在1月份“對公貸款放得很猛”,比去年勢頭大,且其中大多數貸款流向為政府類基建類。

  另一股份行總行人士告訴記者,他所在的銀行1月份信貸投放不僅比去年12月增加了很多,也高于去年同期。據他介紹,每年1月份本來就是信貸投放的高峰,但感覺今年的額度比去年更緊張。從投向來看,新增企業中長期貸款占比有所提升,另外,基建領域也是一個重點投向。

  “基建投資融資需求仍然較大,PPP成為投資新亮點。考慮到中國經濟增長的內生動力依然不足,2017年財政政策將進一步發力,基礎設施投融資領域的信貸需求仍將保持較快增長。作為基礎設施投融資機制創新的重要方式,PPP項目將加速落地。”中國銀行國際金融研究所高級研究員李佩珈在相關報告中分析。

  前述股份制銀行支行行長表示,基建類項目有望接棒個人住房貸款成為銀行信貸的發力點。

  2016年隨著房價上漲,樓市交易的火熱也帶動了銀行個人住房貸款的熱度。根據央行統計數據,2016年全年人民幣房地產貸款增加5.67萬億元,同比多增2.08萬億元,增量占同期各項貸款增量的44.8%。其中個人購房貸款增加4.96萬億元,同比多增 2.31 萬億元。

  溫彬預計,今年個人按揭貸款占比會逐步回落,不過1月份按揭貸款占比還是會比較高,不會出現“斷崖式”下跌。

  對于今年信貸投放領域,一位股份制銀行人士表示,去年住房按揭經歷了過快增長,預計房貸增長不可持續,銀行更多著力點在基礎設施、綜合化經營,信貸資源投放的主要領域還是基礎設施和國企。

  2月信貸或趨緊

  面對1月份銀行的放貸沖動,監管也通過窗口指導降溫。

  某總部在滬的銀行總行資產負債部門人士在回應第一財經時承認,確實存在“窗口指導”,但具體視每家銀行的放貸規模有所不同。當問及其所在銀行時,他只是表示,“存款沖年尾、貸款放年頭”是行業一貫做法,這樣一方面可以多賺利潤、一方面報表也好看。該行目前信貸節奏仍在正常范圍內,但他同時表示,行里近期確實將落實信貸工作的“穩中求進”以及“結構優化”,增強金融服務實體經濟能力。

  “今年1月開始央行和總行對貸款規模控制很嚴格,分別從公司條線和個金條線控制信貸總量,多年來沒有遇到過這種事。”一位重慶地區國有分行管理層人士對第一財經表示,過去總行授予分行一筆總的貸款規模,信貸分配內部可以調劑,如今總行公司金融部、個人金融部分別對全國各地分行對公和個人金融貸款規模進行控制。

  另一大行上海分行人士表示,新增貸款的確受限,“增量貸款控制了”,并稱已有同行因1月份放貸過猛將受到監管部門的檢查。一家規模靠前的股份制銀行一名在滬基層業務人士表示:“我們在春節前就收到消息,馬上要停止放貸,沒額度了。”就其業務而言,他在接到消息后,干脆搶在1月內多放了一些。“春節前幾天我們這里貸款就收緊了。”某總部在北京的股份制銀行在滬基層行的情況也類似,已經出現了“每天額度管控”,不少客戶在排隊等放款。

  面對額度的趨緊,不少銀行也在調整信貸結構或者轉型。

  “相比去年同期,今年1月份的信貸投放規模普遍有所增加。到2月份,信貸額度已經非常緊張了。”據前述深圳銀行業高管介紹,現在行內的策略基本是“結構性調整”,比如,控制一些票據業務,然后投向一些高收益的貸款項目。

  某股份制銀行地方支行信貸部門人士也對第一財經表示,由于信貸規模緊張,已經開始轉型做投行等輕資產業務。

  另一股份行總行人士告訴第一財經,他所在的銀行1月份的信貸投放不僅比去年12月增加了很多,也高于去年同期。“現在額度已經很緊張了,表內規模不足,都走表外了。”

  春節前央行上調了中期借貸便利(MLF)利率10個基點。節后第一個工作日,央行再全面上調了公開市場逆回購操作利率10個基點。

  盡管央行并未調整基準利率,不過在閆玲看來,對抑制銀行信貸擴張會有一定的作用,直接壓制信貸投放的作用肯定低于基準利率調整,但是會引導期限結構的調整。

  溫彬認為,由于國內沒有完全的利率市場化,央行的舉動傳導到銀行信貸需要一個長期的過程。

  某國有大行人士認為,現在央行沒有調基準利率,只是上調MLF利率,主要還是怕影響到實體經濟,但對市場利率肯定會有一定影響。

  在東部某城商行1月的內部會議上,該行董事長明確指出開年以來資金和資產兩端的價格形勢并不明朗,所以并未要求做大信貸規模。進入2月,原本和一些企業簽訂的固定利率合同都被改成浮動利率。

  全年信貸難言擴張

  1月信貸放量是否意味著全年信貸投放擴張?答案是否定的。

  “信貸政策也是宏觀政策的結果,全年信貸投放也會根據宏觀政策而變化。”溫彬預計,今年全年銀行信貸投放會保持在13%~14%之間的增速,比去年增加14萬億元左右的規模。

  央行數據統計,2016年 12 月末,金融機構人民幣各項貸款余額106.6萬億元,同比增長13.5%,全年增加12.65萬億元,同比多增 9257億元。

  溫彬認為,銀行信貸總體增加的主要原因還是需求比較旺盛。首先是PMI在50以上,企業的盈利水平可能會有較大的改善,融資需求會增加。其次是PPP項目的加速實施,基礎設施類投資是一個大融資需求。第三是消費拉動內需的融資需求。

  不過也存在不確定性,一是今年房地產投資能否保持較快增長,二是美國總統特普朗采取的政策,可能會對出口企業融資需求帶來不確定性。

  閆玲則表示,全年信貸投放規模不能僅根據1月份的數據來看,總體來看2017年全年信貸投放不可能出現高速的增長,相對于2016年略有增長,而新增貸款增速預計下降。

[责任编辑:蒋璐]
网友评论
相关新闻