重慶農村商業銀行(3618)截至9月底止首三季業績，净利潤按年升10.4%至69.08億元(人民幣，下同)，期內營業收入按年升8.5%，當中净利息收入按年升8.7%。年化净利息收益率按年降17個基點至2.61%。截至9月底不良貸款率0.97%，較上年底升0.01個百分點;核心一級資本充足率10.45%，較上年底升0.6個百分點。

　　重農行第三季純利23.14億元，按年升11.3%，期內營業收入61.02億元，按年升17.8%。

　　高盛指出，重農行資產質素穩定，料未來季度會有改善，預期在同業流動性緊張下，將繼續受惠於強勁存款基礎，成為同業流動性提供者。該行予「買入」評級，目標價7港元。

　　花旗予目標價5.65元

　　花旗指重農行首九個月業績受惠於净息差改善、非利息收入強勁及成本控制得宜所致。不過，由於撥備開支較高，第三季稅后盈利僅按年升11%。除净息差表現及非利息收入強勁之外，花旗認為重農行有效稅率下降、資產質素改善、資本充足率改善及存款上升等亦是正面因素。

　　該行相信重農行股價對於上述業績將有正面反應，因撥備前經營溢利升幅屬同業中最高;此外，重農行的強勁存款業務表現，將支持其净息差走勢優於同業。花旗給予重農行「中性」評級，目標價5.65元。

　　宇軒