工商银行董事长易會滿(中)昨表示，去年工行净息差升至2.22%，争取今年净息差保持稳定。记者馮瀚文攝

　　【香港商報网訊】記者鄭珊珊、鄧建樂報道：中國工商銀行(1398.HK，601398.SH，下稱「工行」)昨日公布2017年成績單，表現十分亮眼。去年，該行賺得純利2860.49億元(人民幣，下同;約合3490億港元)，按年增2.8%;每股盈利達0.79元;派末期息每股0.2408元。期內，撥備覆蓋率提升至154.07%，工行董事長易會滿指，集團須確保撥備能夠覆蓋風險，暫時不會改變現有審慎操作方式。

　　不良貸款率4年來首降

　　截至2017年末，工行不良貸款率1.55%(2016年末為1.62%);撥備覆蓋率達154.07%(2016年末136.69%);資本充足率15.14%(2016年末14.61%);核心一級資本充足率12.77%(2016年末12.87%)。

　　工行表示，盈利是經營管理的最終成果和綜合體現，改善源自三大效應：一是轉型創新，新動能快速崛起，成為拉動盈利增長的主動力;二是質量改善，不良貸款率較上年末降0.07個百分點，是自2013年不良「雙升」以來首次實現「單降」;三是成本控制，净利息收益率(NIM)按年升6個基點至2.22%，存款結構改善有效降低了付息成本。

　　值得一提的是，工行核心業務表現強勁。期內，利息净收入升10.65%至5220.78億元，手續費及佣金净收入減少3.69%至1396.25億元。净利息差和净利息收益率分別上升8個基點和6個基點，至2.1%和2.22%。成本收入比26.45%，保持在同業較好水平。

　　今年資產質量料持續造好

　　去年，工行信貸增速約為7%至8.5%，與過去幾年同樣保持穩健。談及今年表現，易會滿認為這個增長速度可持續。信貸會具體投放在「大、小、新、優」，即大型國家重點計劃、普惠金融及按揭貸款、新經濟和優秀企業。另外，去年工行净息差升至2.22%，爭取今年净息差保持穩定。

　　針對本月監管層放寬貸款撥備要求，易會滿昨於業績發布會指，集團需要確保撥備能夠覆蓋風險，現時撥備覆蓋率154.04%，惟暫時不會改變現有審慎操作方式。

　　對於種種利好局面，易會滿指，背后成因既有宏觀整體經濟向好，亦有銀行內部員工努力。展望未來，相信今年內地經濟會繼續向好，供給側改革繼續推進，工行有良好的信貸管理基礎，預期資產質量會持續造好。

　　「銀保」合併提升監管效率

　　有關中國銀監會和保監會合併成為銀保監，易會滿認為，此舉可解決監管系統重疊、另一部分監管機構真空的問題，有效提升監管效率，對於整個銀行業的發展有積極作用。

　　國際方面，易會滿指，雖然中美有爆發貿易戰可能，但工行會審慎冷靜地評估局勢，相信兩國擴大經貿大趨勢不會逆轉;另一方面，全球仍有許多機遇，國家亦正大力提倡「一帶一路」建設，相信會繼續給企業和銀行帶來機會。

　　【我在現場】工行正面看待「嚴監管」

　　昨日工行業績發布會上，本報記者向該行行長提問：去年是內地銀行業強監管之年，預計今年這一趨勢還將繼續。此舉會否限制工行資管業務擴張?作為內地最大資管行，資管新規出台后，工行是否會受到大的冲擊?另外，工行在資管業務國際化方面有什麼規劃?

　　工商銀行行長谷澍回應稱，對於去年國家的強監管年，工行看待非常正面。資管業務要發展好有兩大條件，第一個要有需求和市場，第二個要規範，行穩才能致遠。去年，工行理財資金餘額3萬億元，比上一年增長11.4%，存量規模和增量都是同業最大。資管新規出台，工行并不會受到比較大的冲擊。

　　谷澍還介紹了工行應對資管新規三大方略：一在產品方面，也就是資金來源端，打造净值型產品體系，逐步按照資管新規要求，實現產品的净值化;二在投資端，不斷做好非標、轉標研究，不斷尋找標準化的投資產品;三在風險控制方面，減化產品體系、減少嵌套，讓產品穿透性更好。通過上述準備，讓資管業務更加規範、更好發展。

　　工行資管國際化規模達千億

　　國際化方面，工行去年成立了工銀資管(全球)子公司，負責資管國際化業務，現在規模已達1000多億港元。谷澍說，「工行有信心未來幾年做得更大。不僅業務做大，還要品質好，把風險控制好」。

　　他強調，資管業務國際化主要是滿足客戶需求，讓內地客戶在合規框架下投資海外，讓境外客戶在合規情况下分享中國經濟發展成果。「工行會深化市場研究，做好風險控制，將資管業務穩步提高」。

　　香港商報記者 鄧建樂

　　【链接】建行去年多賺逾4%

　　【香港商報网訊】記者鄺偉軒報道：截至去年12月底，中國建設銀行(601939.SH，939.HK;下稱「建行」)全年錄得純利2422.64億元(人民幣，下同)，按年增長4.67%;派末期息每股0.291 元(含稅)。

　　期內，建行净利息净收入4524.56億元，按年增8.30%;非利息净收入1415.75 億元，按年降0.34%。其中，手續費及佣金净收入1177.98億元，按年減少0.60%。建行表示，主要受到市場變化及減費讓利等因素影響，其中代理業務手續費及顧問和諮詢費收入出現下降。

　　期內，建行不良貸款金額為1922.91億元，較上年增136.01億元;不良貸款率1.49%，按年降0.03個百分點;關注類貸款占比為2.83%，按年降0.04個百分點。

　　逾期貸款方面則錄得自2010年以來首次「雙降」;撥備覆蓋率為171.08%，較上年升20.72個百分點。另外，資本充足率方面，截至2017年底止，資本充足率為15.50%，較2016年的14.94%增加0.56 個百分點;一級資本充足率13.71%，較2016年的13.15%增加0.56個百分點;核心一級資本充足率13.09%，較2016年的12.98%增長0.11個百分點，均滿足監管要求。

　　建行去年資產規模有所擴張。期內，建行資產總額22.12萬億元，增幅5.54%，其中客戶貸款總額12.90萬億元，較上年增長9.75%。負債總額20.33萬億元，較上年增長4.93%。

　　建行稱，透過優化資產負債結構、提高資產收益率和加大存款推動力度等措施，該行付息負債付息率下降幅度高於生息資產收益率下降幅度，净利差為2.10%，按年升0.04個百分點;净利息收益率為2.21%，按年升0.01個百分點。

　　千億定增助農行提升CET1

　　【香港商報网訊】記者張麗娟北京報道：中國農業銀行(601288.SH，1288.HK)昨發布2017年年報顯示，全年實現净利潤1931.33億元(人民幣，下同)，按年增4.9%;基本每股收益0.58元。該行副董事長、行長趙歡表示，農行新發千億定增方案獲高度認可，預計將使農行核心一級資本充足率(CET1)提升0.8個百分點。

　　配股利好農行維持合理派息比

　　3月12日，農行發布千億元定增公告引發市場關注。昨日，趙歡於業績發布會回應稱，此次定增為場外募集，其中80%鎖定年期5年，20%鎖定期3年。他解釋，與工、建、中行相比，農行上市較晚，因此資本充足率和核心資本充足率比前述三家相對低一些;同時，農行現在資本充足率雖符合監管標準，惟資本緩冲空間不夠大，未來從滿足監管要求看，亦須及時補充資本;其三，定增是為銀行持續發展，亦為給股東創造更大價值。

　　截至2017年底，農行資本充足率為13.74%，核心一級資本充足率為10.63%。趙歡稱，增發后，農行核心資本充足率有望提升0.8個百分點。他表示，定增預案公布后，市場反應良好，公司股價亦有所提升。「投資者對農行再融資反響還是熱烈的，且方案對資本市場影響也最小，使方案可行性大大提升，相信股東大會和監管部門會支持這次增發。」

　　趙歡強調，上市以來，農行每年派息比率均在30%以上，股息率屬中等偏高水平，未來派息比率會維持穩定，不會降低;若配股成功并提升資本水平，有利監管部門支持該行維持較合理派息比。

　　去年不良貸款大幅「雙降」

　　根據年報，2017年農行不良貸款大幅雙降，不良率1.81%，比上年末降0.56個百分點;不良餘額1940.32億元，比上年末降368.02億元。趙歡稱，農行於2016、2017年已對產能過剩、風險較大的貸款減少4000億元，并將資金投放至較安全領域。2017年新增不良貸款率為1.26%，按年降0.05個百分點，處置不良貸款3000多億元。撥備覆蓋率達208.37%，比上年末提升34.97個百分點。他強調，農行有充分資源加大風險處置力度，未來資產質量穩中向好。

　　年報顯示，農行净利息收益率為2.28%，净利差2.15%，按年升3個和5個基點;惟手續費及佣金收入按年降15.4%。針對中間業務收入下降，農行副行長兼董秘張克秋解釋指，剔除財政部委託清收的141億元，再剔除減費讓利、營改增影響，農行中收實際增幅在9.6%左右，而且在貴金屬、結售匯和託管業務等方面表現不錯。