港鐵(066)下月將會公布中期業績，昨日(7日)舉行投資者電話會議，會後有投資銀行調低港鐵目標價。

　高盛發表報告直指，港鐵在昨日的電話會議中提供的最新業務訊息並沒有大驚喜，由於變種疫情爆發，客流量和零售額的恢復趨勢，今年上半年鐵港業績受到影響。該行指，東鐵線過海段在5月中旬推出，對今年上半年的收入貢獻應該很小，估計九巴和城巴每天因東鐵線而損失約6萬人次的乘客，佔港鐵公司每天乘客量的1%至2%。總體而言，該行預測今年上半年的核心盈利為53億元，按年增長30%，主要由發展物業的利潤預訂增加(按年增長39%)所推動。

　考慮到最新的客流趨勢和開發物業的利潤預訂時間表，高盛調整港鐵公司2022至2024財年的每股盈利預測，並將其12個月基於資產淨值的目標價，由原先的53.9元，調整至53.5元。但維持買入評級。

　瑞銀發表報告指，該行預計港鐵今年上半年的盈利將達到89億元，按年升120%，主要是受到物業發展利潤的推動所致。經常性業務的利潤可能會受到2至4月期間嚴重的疫情擾亂所影響，從而帶來一個大致收支平衡的時期。瑞銀表示，對港鐵的估值是基於今年底每股52.9元的資產淨值的20%折讓，因而將目標價從此前43.1元，下調至42.3元。評級中性。

　(圖源：網絡)