3月6日，星期一，農曆二月十五（驚蟄）。早盤三大指數個別發展，滬指高開低走，維持弱勢震蕩，創指一度快速下探，但隨後快速拉升翻紅。行業板塊個股方面，6G概念、農業、貴金屬、軍工、消費、醫療、光伏等行業板塊個股漲幅居前。

　截至午間收盤，滬指跌0.24%，報3320.42點，深成指跌0.19%，報11829.03點，創業板指漲0.21%，報2427.41點，科創50指數漲0.64%，報1005.25點。滬深兩市合計成交額6144.46億元，北向資金實際淨賣出16.42億元。兩市27股漲停（含ST股），4股跌停。

　機構看盤

　安信證券：本輪「冬日里的小陽春」可以明確進入尾聲，向上的空間有限，再次強調：輕指數、重結構，消費和安全雙主線依然值得重視。短期超配行業：以計算機（信創、人工智能）、傳媒、通信、半導體為代表的數字經濟；地產鏈；軍工；消費（食飲、智能家居、醫美、消費建材）；儲能、汽車零部件、有色（銅、金）。主題投資：關注國企改革以及中國特色估值體系下的國企央企。

　中金公司：以經濟復蘇為主線，關注政策支持領域：基本面修復空間和彈性大，且政策繼續支持的領域，如泛消費行業和地產鏈等；關注產業鏈安全、數字經濟等政策支持的成長領域；受益于國企改革與「中國特色估值體系」建設的相關領域。

　中信建投證券：近期國內數據驗證經濟快速復常，投資者對於經濟強勁復蘇的預期增強，但後續經濟內生動能推動下的復蘇斜率是否發生變化有待觀察。兩會后預計短期政策成為市場焦點，大盤價值繼續輪動補漲，結構上先繼續把握國企改革主題，尤其戰略新興+傳統行業升級轉型重合方向。此後市場焦點將逐步轉向一季報的兌現情況，預計中期看成長股依然是主線。

　中信證券：「兩會」政策落地淡化短期博弈，強化長期共識，聚焦產業亮點，預計高頻數據驗證經濟復蘇「強預期」將逐漸變成現實，全面修復行情的第二波將持續數月，第二波行情既是增量資金入場的接力，也是中大盤成長風格的接力，建議繼續把握黃金配置窗口，聚焦產業邏輯順暢的方向，戰略配置「四大安全」領域，並提高半導體和信創板塊的配置優先級。首先，「兩會」政策落地整體符合市場預期，其定調的總量政策目標穩健，預計未來行動將更積極，而產業政策上發展與安全並重是未來主旋律；政策落地將淡化市場短期博弈，強化長期共識，有助於市場聚焦產業亮點，且預計未來政策預期仍有上修空間。其次，高頻數據顯示經濟恢復的強度超預期，PMI數據超預期后，2月信貸有望延續同比高增，出行、生產和基建開工的高頻數據持續改善，預計地產景氣傳導將提升經濟彈性，數據不斷驗證下，料經濟復蘇「強預期」將逐漸變成現實，一季度經濟增速預期將繼續上修，預計二季度經濟恢復的慣性不減，夯實全面修復行情第二波的基礎。最後，國內外的宏觀流動性擾動緩解，政策落地和數據驗證修復微觀主體信心，凝聚場外資金入場共識，預計增量資金入場將驅動第二波行情持續數月。