創業板指午後發力上漲，一舉突破上月高點並刷新年內新高，至此，三大指數今日全部創出年內新高，其中，滬指七連陽強勢格局凸顯。盤面上，半導體芯片股集體走強，其中寒武紀午後躍上漲停進一步激發人氣。此外，腦機接口、創新藥、跨境支付等板塊個股漲幅居前。截至收盤，滬指漲0.5%，報3665.92點，深成指漲0.53%，報11351.63點，創業板指漲1.24%，報2409.4點，科創50指數漲1.91%，報1069.81點。個股跌多漲少，滬深京三市超3100股飄綠，今日成交逾1.9萬億。

　機構看盤

　中信建投：近期各地發布機器人相關產業支持政策，給予一定產業補貼或消費補貼。世界機器人大會依舊保持空前熱度，國產機器人百花齊放。產業鏈相關的靈巧手、關節模組零部件、傳感器等環節均有多種方案齊頭並進，有望加速具身智能機器人迭代。具身智能產業鏈相關的進步正不斷被看到，後續仍有世界人形機器人運動會、智元機器人合作夥伴大會、Optimus三代機發布、國產機器人招投標等潛在催化值得關注。繼續看好板塊整體行情，推薦產業趨勢更優、放量更快的傳感器、靈巧手、垂類應用端、國產供應鏈條等環節。

　浙商證券：2005年以來A股經歷了3輪 「系統性牛市」和1輪「結構性牛市」，我們認為目前A股處於歷史上第一次「系統性『慢』牛」中。宏觀層面，風險偏好提升和無風險利率下行推動A股走出「系統性牛市」；中國崛起和中國優勢，形成「慢」牛格局。與此同時，技術和量化維度看，人民幣兌美元匯率步入穩定升值節奏、上證走勢超預期令市場中樞抬升催生「系統性」牛市，指數「上滾峰」籌碼結構、板塊節奏分化昭示着「慢」牛格局形成。

　華泰證券：7月全行業、全部非金融行業景氣指數回升，分板塊看，大金融、中游製造、TMT景氣改善。我們再次重申反內卷等政策助力下ROE企穩回升的能見度上升，建議關注：1）反內卷品種進入築底位或爬坡位品種增多，如工業金屬、能源金屬、鋼鐵、部分化工品、風電、汽車、養殖、物流等；2）海外AI資本開支Q2繼續上行，AI產業趨勢驅動元件-存儲、軟件、遊戲等景氣改善或維持高位；3）獨立景氣周期驅動的小金屬-軍工（國內訂單+軍貿）、通用自動化、醫藥（投融資周期回暖）、保險等。配置方面，戰術上挖掘景氣改善、具備補漲邏輯的板塊，關注存儲、軟件、通用自動化、化工、保險、煤炭等；戰略上，繼續超配大金融、軍工、醫藥等，其中醫藥行情或從創新藥向醫療器械等擴散。