香港保險產品一直深受內地人士歡迎，近年跨境保險業務快速發展，惟當中亦出現違規銷售增加、產品設計和服務變質等質疑，引發網友、保險從業者等諸多討論和關注。港商記者就此採訪了財經專家、業內人士等，他們大多認為，香港保險產品值得信賴，產品多元、回報較高和安全性較好，與美元高度關聯，可起到分散投資等作用。同時，專家亦指，香港部分保險產品宣傳過於「理想化」，投資者真正買入產品後，回報可能未必達到宣傳水準，建議投資者對有關產品的期望不宜過高。

　港保險業首季業績增勢佳

　香港保監局早前公布今年首季臨時統計數字，期內毛保費總額達到2203億元。長期業務（不包括退休計劃業務）的新造保單保費為934億元，按年上升43.1%， 主要包括非相連個人業務的901億元，按年上升42.3%，當中可進一步細分為分紅業務的817億元和其他業務的83億元，以及來自相連個人業務的32億元。

　數據又指，期內保險公司共發出約35000份合資格延期年金保單，貢獻保費22億元或個人業務總額2.4%。另外，2025年首季長期有效業務的保費收入總額為1891億元，按年上升31.1% 。

　保監局今年初曾表示，正檢討內地訪客定義，例如透過各類型專才計劃來港的人士，是否仍被視為內地訪客，並預告內地訪客有關業務統計數字將從2025年首季開始由每季度改為每半年公布一次。

　港保險業監管制度嚴格且完備

　不過，亮麗成績單的背後，香港保險值不值得買成為爭議話題。香港中文大學前講座教授郎咸平日前在社交媒體「炮轟」香港保險「七大坑」，將火爆的赴港投保推上風口浪尖。面對網上對香港保險業的諸多質疑，港商記者採訪了多位香港保險從業者。從事港險業務近10年的欒小姐表示，香港保險受內地客歡迎具有多種原因：包括資金投資範圍廣、產品定價利率高和保單靈活性等。她又指，香港保險業擁有嚴格且完備的監管制度，其從行業誕生早期便沿襲普通法法律體系，並逐步發展完善，如今已形成由《保險業條例》及19個附屬法例組成的嚴密法律網絡，全面覆蓋保險公司、經紀公司、精算師等各個主體。

　關於類似「疾病保險容易被拒賠」等質疑，欒小姐解釋需要多角度分析，疾病保險的拒賠往往源於健康告知不實，而非保險公司刻意不賠。

　徐小姐是香港城市大學博士，也是百萬圓桌（MDRT）內閣會員。有關郎咸平教授質疑的儲蓄險大部分人都無法回本。她表示，儲蓄險本質上是一種資產配置方式，需要根據投保人當前家庭資產配置整體情況來做投入額度的合理測算。比如在已經持有房產、股票、基金、黃金、固定存款等收益項目的情況下，可以考慮閒置資金多配置一些。

　高薪吸引內地求職者湧入

　整體來說，香港保險業這些年的表現都不錯，雖然在廣告宣傳、產品推銷等方面，存在一些不夠準確的地方，引發了一些擔憂和爭議，但熱度依舊不減，也成為一些求職者的心水選擇，尤其是越來越多的內地求職者，已將目光放在香港保險代理人這一職業上。香港於2022年底放寬工作簽證標準，啟動「高才通」，向來自頂尖大學的求職者和其他合格的個人提供兩年簽證，並取消了「優才通」的配額限制。據報道，大量內地求職者湧入香港保險業。根據Eri經濟研究所的數據，香港保險代理人的平均基本年薪為473564港元，平均獎金為66256港元。為了賣保險給內地訪客，友邦、保誠等香港保險公司的中介代理人正招聘愈來愈多的內地人。

　「港漂」小王告訴港商記者，疫情期間自己Master（碩士）畢業，工作不好找，擔心無法續簽IANG（非本地畢業生留港╱回港就業安排），於是在朋友推薦下加入保險，最後也真的順利拿到了簽證。她告訴記者，自己不少同事都是國外名校畢業，「早期（做保險）賺錢確實比很多職業來得快」。

　記者看到，亦有不少小紅書博主陸續轉做保險。「SEVEN」在小紅書擁有十多萬粉絲，她表示，自己本身的工作強度高，做了博主後兩邊無法兼顧，又在機緣巧合之下接觸到保險業，發現自由度高且可兼顧博主工作，同時自己的博主身份也有潛在客戶群。

　網友：買保險選對經紀很重要

　根據記者觀察，有不少網友一直在內地社交網絡平台討論有關在香港買保險的經驗。網友「CROWqs」發帖《韭菜分享之買了港險9年後現狀》，表示自己在2016年夏季買了兩份50萬美元的港險，現在也就單份回本了36萬美元。記者看到該帖除了有1200多讚，還有1200多條評論，很多網友在帖子下面積極討論。

　網友「霓閃閃」表示，9年確實不是港險回本周期，除非是特別樂觀的情況，又指每家保單都有確定的回本時間，如果比較在意短期提取，要提前選好產品。網友「momo」說，我十年前買的友邦，5年一共交了39.8萬美元，剛看App現在退保能拿51.2萬美元，快10年了回本加利息還可以。

　網友「金城武」則說，買港險不看公司計劃只看經紀，該網友表示自己有個朋友的經紀離職，到期繳費沒人提醒。網友「愛吃螺螄粉」表示，其實每家公司的內容保費差不多，但如果保險經紀後續不理你，或者售前不誠實，那之後你的保單將成為「孤兒單」，因此，「靠得住」經紀很重要。

　專家：港險有分散投資作用

　金融管理學院客座教授楊玉川則表示，網上的抨擊有一定道理，香港保險產品的宣傳確實有理想化成分，實際上因各種影響未必做得到，保險產品的宣傳常常是按照最理想情況，真正買入產品後的回報，未必能達到宣傳水準，不宜期望過高。不過，總體來說，香港保險還是值得信賴，產品多元、回報較高、安全性較好，與美元高度關聯，可以起到分散投資的作用。

　金融管理學院客座教授楊玉川：網上的抨擊有一定道理，香港保險產品的宣傳確實有理想化成分，真正買入產品後的回報未必能達到宣傳水準，不宜期望過高。

　資深金融及投資銀行家溫天納稱，「這類說法需要分開看。香港的保險制度本身是相對成熟、規範透明的，特別是在壽險與儲蓄型產品方面，不少保單設計已經具備國際標準，而且是受到保監局（IA）嚴格監管。」他又說，不少亞太地區的客戶選擇來港購買保險，正因為信任香港制度的中立性和產品的多樣性。

　資深金融及投資銀行家溫天納：保險不只是花錢買保障，而是透過金融工具實現家庭財務的穩定與抗風險能力。

　中文大學經濟系副教授莊太量指，香港的保險業增長還是可以的，主要原因就是香港保險裏面投資的部分可以投到美元的資產裏面。

　中文大學經濟系副教授莊太量：香港的保險業增長還是還可以的，主要原因就是香港保險裏面投資的部分，可以投到美元的資產裏面。

　港保險業中長期前景看好

　2024年，香港保險業錄得正面增長。踏入2025年，儘管短期利率波動、通脹及地緣政治不穩仍影響消費者信心，但市場整體前景依然向好。資深金融及投資銀行家溫天納表示，從宏觀層面看，對香港保險行業的中長期前景是樂觀的。

　「一方面，香港正積極與內地加強互聯互通，包括大灣區跨境保險的試點深化，將來有望擴展更多產品類型。另一方面，科技保險（InsurTech）正改變投保與理賠的生態，提升效率、降低成本，這會吸引更多年輕一代進場。」溫天納說。

　保險屬跨期資源配置

　溫天納又指，在利率走高和人口老化的背景下，儲蓄與退休保障類產品的需求將會明顯上升，尤其是針對中產階級的資產穩定增值產品。簡單來說，香港的保險不單是風險管理工具，更是資產配置的一部分。只要法規持續清晰、銷售專業化，這個行業未來仍然大有可為。

　「我們從經濟學的角度出發，保險實際上是一種跨期資源配置，即用現在一部分收入，對未來潛在風險進行對沖與保障。」他解釋，「在經濟疲弱、收入增長不確定的情況下，合理的保險配置反而變得更重要。」

　先保障後儲蓄再投資

　溫天納建議「先保障、後儲蓄、再投資」，也即是說，先確保基本的醫療保障和重大疾病保險足夠，避免萬一發生風險對家庭財務造成致命打擊；其次，若收入穩定，可考慮一些具備長期儲蓄功能的產品作為中長期財富保值工具；而高風險投資就應該在有足夠安全網後才進行。最重要的是，保險並非單靠銷售說明書來決定，應根據每個人家庭結構、年齡、收入與風險偏好，量身訂做組合。

　「換句話說，保險不只是花錢買保障，而是透過金融工具實現家庭財務的穩定與抗風險能力。」溫天納說。（香港商報記者姚一鶴）