滙豐（005）提出逾1000億元現金私有化恒生銀行 （011），及撤銷其超過50年的上市地位。滙豐行政總裁艾橋智（Georges Elhedery）今日（9日）親身在香港解釋，指出私有化恒生銀行是促進增長的投資，30%溢價是非常可觀、具吸引力的報價，又指作價為恒生的1.8倍市賬率，而且較市場預測共識、未來12個月目標價有42%溢價，可以為恒生少數股東提供即時的豐厚回報。

　對滙控財務而言，艾橋智指出，日後可以將恒生所得盈利全數入帳，而恒生更可以使用集團的系統和科技，兩者可望有協同效應。

　至於交易會否導致滙豐香港、恒生人手整合和裁員，艾橋智強調，會繼續在香港人力資源方面進行投資。他補充道，私有化確實預期會產生若干協同效益，這些效益可透過時間逐步實現，包括透過重新調配人手、培訓並將員工轉投至具增長潛力的業務領域。此外，亦可透過（員工）自然流失來達成。

　他強調，去年10月提出滙豐集團重組，一大主軸是加強在具領導地位和增長機遇的市場，如今私有化恒生銀行，正正顯示集團在香港「加重注碼（doubling down）」。他重申，香港既是國際金融中心，也有望在2030年前成為全世界最大跨境財富管理中心。

　對於外界一直關注恒生銀行壞帳惡化，恒生銀行今年6月底的不良貸款率達6.69%，較去年底的6.12%進一步增加。期末，總減值貸款為550億元，當中已作信貸減值的香港商業房地產貸款達到250.12億元。另一方面，恒生銀行10月初才完成行政總裁交接，原行政總裁施穎茵調回香港上海滙豐銀行，出任香港區副主席，改由滙豐香港行政總裁林慧虹領軍。

　對此，艾橋智強調，私有化既與不良貸款無關，亦與換帥無關，又指交易「沒有完美時機」，並透露私有化建議其實是經歷很多個月的籌備工作，涉及董事局、監管機構及相關專家，而近期也獲得恒生董事局的支持。

　至於商業房地產（CRE）業務，艾橋智表示，恒生正面對短期信貸挑戰，但強調恒生是「財務強勁的銀行」，CET1 比率約21%、貸存比率60%，都顯示恒生有能力自行應付挑戰。他重申，會保留恒生品牌形象、獨特的市場定位，以及分行網絡。

　陳茂波：滙豐向政府表示會繼續以至加大在香港以及區內投資

　消息公布後，滙豐股價今日明顯受壓，股價曾低見102.5元，現跌5.97%，報104元。對於滙豐股價下挫，艾橋智表示不作評論，又指出會透過滙豐自身業務資本生成及未來3季度內不再啟動股份回購，集團目標維持CET 1比率在14.0%至14.5%水平，而交易直接拖低160基點，但整合恒生銀行資產負債表料可扣減約40基點，淨影響約為125個基點。他預期，滙豐可於3個季度重新達至目標資本水平。

　就滙豐銀行建議私有化恒生銀行，財政司司長陳茂波回應媒體查詢表示，滙豐集團向政府表示，會繼續以至加大在香港以及區內的投資，今次行動是整合滙豐集團的架構和資源，以提升營運效率與績效。（記者 林德芬）