美股周三後續跌，美國國債收益率也持續上升。日圓升至7個月高位，令美元繼續承壓。在當前市場中，通脹風險成為最受關注的焦點，而油價已經突破每桶100美元。

美股道指早段跌逾三百點

美股開市後，道指早段下跌300點。

道指報52479點，跌306點或0.58%；標指報7649點，跌24點或0.32%；納指報26303點，跌117點或0.44%。

MSCI首席研究官列斯特表示，隨着股票市場面臨的貼現率不斷上升，股市風險也在持續累積。現在的問題是，AI相關企業盈利能否繼續增長，並繼續推動股票市場上漲。

油價連續第四個交易日上漲。中東局勢最新升級之際，美國軍方摧毀了5艘載有原油的伊朗油輪，以回應此前兩次針對美國海軍軍艦的彈道導彈襲擊企圖。德黑蘭隨後向約旦發射導彈，並向波斯灣內船隻發出警告。

投行Panmure Liberum策略師表示，油價達到每桶100美元，使通脹壓力重新成為市場焦點。在這種環境下，而且美聯儲缺乏明確前瞻指引，歐洲央行周四的政策決定以及拉加德的講話將變得更加重要。

美債收益率攀升

近期，對通脹持續居高不下的擔憂、政府大規模借款以及企業債發行浪潮，共同推動全球債券收益率升至多年高位。美國財政部將在周三發行390億美元10年期國債，此前周二已經出售580億美元3年期國債，其拍賣收益率創下2024年以來同期限最高水平。

美國10年期國債收益率周三上升至4.8184%，為2023年11月以來最高水平。美國2年期國債收益率升至4.42%，為2024年7月以來最高水平。

交易員正在等待美國財政部公布周四針對存量10年期和20年期國債的回購操作規模，這是美國財政部長貝森特試圖壓低美國國債收益率舉措的一部分。

美元續跌 日圓連升3日

在外匯市場方面，美元指數周三繼續下跌，交投於98.65附近。

日圓連續第三個交易日上漲。此前，貝森特公開挑戰交易員測試其推動日圓升值的決心。日圓上漲0.3%，至1美元兌153.52日圓。此次漲勢相當廣泛，日圓不僅兌歐元和英鎊走強，對墨西哥比索和土耳其里拉等熱門套息交易目標貨幣同樣升值。

貝森特周二甚至直接挑戰交易員押注日圓下跌。此前，美國和日本在7月底進行了具有歷史意義的聯合干預，以推動日圓升值，同時避免東京為了籌集干預資金而出售美國國債。

貝森特表示，現在他就是莊家。所以，當對日圓進行干預時，他對日本、日本央行以及日本政策制定者接下來會做什麼，有相當好的判斷。

XTB研究主管布魯斯表示，雖然貝森特的這番話聽起來有些不同尋常，但確實如此。美國會採取必要措施保護其國債市場，同時支撐日圓。

推動日圓上漲的因素包括市場對日本央行更快收緊政策的預期、日本投資者可能將海外資金匯回國內，以及來自華盛頓方面要求日圓走強的壓力。

交易員普遍預計，日本央行將在9月17日至18日的會議上加息25個基點，但這輪日圓漲勢能否持續，很大程度上取決於日本央行行長植田和男屆時是否繼續釋放鷹派信號。

歐元上漲0.18%，至1.1641美元，接近兩周高位。市場普遍預計，歐洲央行將在周四加息。

華僑銀行策略師表示，中東局勢最新升級使市場繼續聚焦能源價格上漲對美聯儲政策的影響，尤其是在上周強勁的美國非農就業報告重新點燃了市場對下周加息的預期之後。目前市場預計，美聯儲下周加息的概率約為60%。目前來看，更高的油價和收益率可能有助於限制美元的下行空間，但預計美元若要出現更明確的方向性走勢，仍需要等待即將公布的通脹數據進一步確認。（郭志文）