“互聯網金融異軍突起”，這是今年兩會上，國務院總理李克強在作政府工作報告時，回顧過去一年取得的成績時提到的。

　　在眾多的互聯網金融業態中，P2P網絡借貸平臺憑借高投資回報率的優勢，贏得了許多互聯網金融消費者的青睞。然而，P2P網貸行業在快速發展之際，也“暗流涌動”。跑路、壞賬不僅令投資者損失慘重，也讓這個新興行業毀譽參半。

　　“今天，你踩雷了嗎？”這句話成為許多P2P網貸投資者相互之間的問候語。

　　3月12日，央行行長周小川表示投資者在參與P2P網貸業務時，要有風險辨別能力。

　　但如何辨別風險正是投資者們面對的大難題。中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇認為，消費者在進行P2P投資理財之前，要先弄清楚什么是P2P網絡借貸。“按照銀監會提出的‘四大紅線’監管思路，中國小額信貸聯盟把P2P網貸定義為‘個人對個人的小額信貸信息中介服務平臺’。”

　　這其中包含幾個原則：一是中介性質，P2P網貸平臺只能提供借貸撮合與匹配等信息服務，不能提供擔保和保本保息等信用中介服務；二是平臺不能有資金池，要做到清算結算分離。借貸雙方要在銀行或第三方支付機構開個人賬戶，不能把錢存入平臺賬戶，這一點十分關鍵；三是借款項目要小額分散，借款方主要是小微企業和個人；四是平臺信息要公開透明，要向借貸雙方提供原始真實信息，特別是真實利率和期限等信息，不能暗箱操作，不能搞期限錯配。

　　P2P網貸的模式千變萬化，標的項目、擔保方式、借款周期、投資回報率各不相同，而這些信息恰恰成為投資者選擇投資項目的基本依據。

　　在白澄宇看來，投資者首先要注意借款項目的額度。

　　“小額信貸一般在50萬元以內比較靠譜，平均在10萬元以內。百萬元以上借款風險較大，一般需要抵押。但抵押貸款在互聯網上操作有較復雜的法律問題，一旦違約，抵押品很難隨時變現兌付，變現兌付將會有一個漫長的過程。”白澄宇告訴中國青年報記者。

　　他指出，雖然現在許多平臺都有第三方機構做擔保，表面上降低了風險，但擔保機構是否符合資質，擔保業務是否合規，投資者很難了解。

　　“一旦出現壞賬、跑路等問題，擔保機構如何代償也是一項復雜程序，而選擇第三方擔保會減少P2P網絡借貸平臺的信息調查責任，不符合網貸發展方向。”白澄宇強調。

　　“利率也是一個敏感問題。”白澄宇認為，超高回報的項目一定存在較高的流動性危機，也可能是高息詐騙。小額信貸項目都是周轉快的項目，期限一般不超過1年，期限過長肯定不正常。相反，大企業大項目周期長，如果貸款周期過短，可能存在期限錯配問題，風險較高。

　　因為目前尚未出臺P2P網貸平臺的監管辦法，一些有詐騙目的P2P平臺“魚目混珠”，進行非法集資，跑路成為P2P行業的一個突出問題。

　　風險雖大，卻并非不可識別。白澄宇提出了六個建議：

　　第一，投資者可以通過工信部地址/域名信息備案管理系統對網站地址進行查詢，對網站相應的主辦單位、網站負責人等信息進行核實。第二，投資者需要看匯款賬戶是否為個人戶頭，投資者不要匯入平臺開設的虛擬賬戶，可以向支付機構詢問賬戶信息，到底是個人直接開戶還是在平臺統一賬戶下設立的子賬戶，因為平臺統一賬戶資金有被平臺挪用提走的危險。第三，投資者要對借款人信息進行核實，如果平臺拒絕提供借款人信息，則一定有詐騙嫌疑。第四，注意看標的項目的回報率，如果回報率過高，欺詐可能性較大，即便不是欺詐，風險也會很高。風險與回報是對等的，投資者不要因小失大。第五，看網站宣傳，如果沒有業務情況的詳細介紹，只是一味地宣傳，投資者就要提高警惕。最好致電平臺服務電話，詳細詢問核心環節， 如果業務員無法回答或回避問題，則可能有詐騙嫌疑。第六，投資者可以向有金融理財經驗的人士咨詢，必要時可向金融監管部門或公安部門咨詢，也可以向行業協會咨詢。