文/笨手蛇

　　2015年不到4個月時間，電信業便不斷發生令這個行業更加彷徨的大事：(1)自去年4G業務牌照發放之後的TD-LTE和FDD牌照問題，各方口水不斷;(2)鐵塔公司開展實質性運作對三大運營商人員隊伍的抽血及基站建設規劃影響;(3)虛擬運營商的不堪業務表現;(4)巡視組相繼進駐各運營商，地方違紀負責人陸續公布;(5)國企減薪一盤棋;(6)營銷費用進一步壓降;(7)近期李克強總理公開對電信業速度慢資費貴的吐槽，更是讓許多運營商人感到困惑與不堪。把這些單點事件串在一起，給人一種電信業將加速迎來第五次大調整的感覺。本文就此話題做一番簡單探討。

　　一、3G業務相對平衡的競爭格局被打破，4G業務開局嚴重失衡

　　根據工信部披露的通信數據，截至2015年一季度末，國內4G業務快速發展，3月份淨增超2300萬，用戶總數達1.62億，占移動電話總用戶的12.5%(移動電話用戶規模近13億)。其中中國移動4G用戶數達1.43億，占比高達89.3%。較上一季度增加5300萬。而中國電信和中國聯通4G用戶合計僅約1900萬，不及中國移動的一個零頭。與此同時，4G用戶擴張對3G業務的替代效應開始顯現，3月3G用戶淨減約961萬。總體上看，4G業務開局便出現了極度失衡的局面，而3G用戶加速向4G用戶轉換，使得3G時代相對均衡的競爭格局被快速打破。

　　2015年一季度，全國移動流量累計達7.64億GB，同比增長87.9%。三家運營商移動通信業務實現收入2020.5億元，同比增長僅2%。流量消耗的快速增長與移動通信業務收入的小幅增長反差明顯。運營商方面，已經公布了數據的中國移動的情況不樂觀，2015年一季度實現營收1609億元，同比增長3.9%。股東應占利潤238億元(利潤率約為14.8%)，同比下降5.6%。流量方面，2015年一季度數據流量同比增長158%。

　　從這些運營數據總體上來看，三大運營商正在進行著資費下降和網速提升的不斷努力。當然，與用戶日益快速增長的需求不適應的矛盾卻更加突出。尤其是總理的一番“吐槽”，讓運營商轉型調整和完善網絡的任務更加緊迫，但又任重而道遠。

　　二、移動業務競爭失衡有加速電信業重組的效果

　　關於電信業重組，隔一段時間就會在網絡上出現一個版本。但最近的傳言版本卻相當的一致且傳的最多，即中國電信和中國聯通合並，中國移動和廣電合並。對於合並的道理，贊成方和反對方各有各的理由。尤其是作為運營商中唯一一家在國內上市的中國聯通，近期股市的惹眼表現，讓更多人相信合並的可能性。情況看上去也是更加撲朔迷離。

　　拋開那些關於中國電信和中國聯通合並的傳言是與非，單從目前進入到4G時代的移動業務競爭基本格局來看，三家運營商在4G用戶上的這種嚴重失衡的局面如果繼續持續下去，則原有相對均衡的局面將被徹底打破。從目前4G網絡的覆蓋能力、3G業務的替代等方面來看，這種嚴重失衡的局面將會持續很長的時間。

　　這樣來看，個人認為，4G業務的嚴重失衡，有客觀上加速電信業調整重組的效果。反過來，如果電信業的新一輪調整重組勢在必行，則中國移動又有搶占更多4G用戶的沖動，這也是未來重組中進行討價還價的籌碼。

　　三、未來電信業格局仍然依賴政府而不是市場，但會“又快又便宜”

　　以目前三家運營商的競爭格局，如果沒有強有力的第三方力量幹預，則市場競爭的不均衡性將會加劇並持續進行下去，因此，電信業未來的格局仍然主要依賴政府的力量而不是市場的力量加以調節。這點從虛擬運營商牌照發放後的表現來看便是如此。也有人說這是因為電信開放的不夠徹底的結果，但事實上遠非這么簡單。

　　按照目前有關“互聯網+”國家發展戰略的要求，電信業將作為最為基礎的公共服務，這種服務要求是普遍而優惠的，這便決定了基礎電信業並不是一個高利潤率的行業，這與追逐高利潤成性的一般資本的本性不符合，靠引進民營資本解決電信業的發展是困難的。包括現在已經在寬帶服務上對民營資本開放，也都是如此。當然，如果民營資本按照互聯網的後向模式開展基礎電信業務的運營，那樣意味著用戶會在其他方面要付出代價，這是另外的話題。因此，普遍的低資費或者免費的基礎電信服務，主要依賴政府解決。民營資本，仍然是一個補充。從這點又可以看到電信業調整重組的依據。

　　因此，發展趨勢上，以基礎電信服務“又快又便宜”為主要方向的電信業調整，不管如各種分析所說，有多複雜，多困難，多少利益關系需要協調。但是，個人認為，這樣的調整，似乎也已經勢在必行了。這也許是未來兩三年電信業最大的看點，其他經營管理和業務模式的創新，那都不是事兒!