處理完去哪兒 百度要開始處理愛奇藝了?

　　近日有消息人士表示，百度正在加緊處理音樂、文學等“負資產”，甚至連傳言已久的愛奇藝都已經找到了賣身之所。同時，大多數人沒有注意到得是，阿裏、京東酣戰雙十一之時，比預定日期晚了半年之久的百度MALL悄悄上線了。

　　這些跡象表明，百度全面轉向O2O的“新百度”戰略開始加速了。

　　“新百度”原本本來包括百度糯米、百度外賣和去哪兒等組成的O2O平台，以及直達號、百度地圖、百度錢包，和愛奇藝等非搜索業務。過去幾年裏，因為其中很多業務脫離百度的傳統搜索優勢，百度發展的異常困難，還不得不加入一場場燒錢大戰。

　　思路變得明晰，是從200億投向百度糯米或者更早一些開始的。這之後，百度強勢完成了去哪兒與攜程的換股(業界一直傳聞，去哪兒CEO莊辰超在交易完成前一直被蒙在鼓裏)。這個交易的價值頗似騰訊和京東的聯手，百度不僅甩掉了去哪兒這個多年來的心頭刺，還搶先阿裏巴巴和騰訊，占據了在線旅遊市場的優勢地位。

　　現在百度的思路顯然想更聚焦在和交易直接相關的業務，並通過手百、地圖等入口倒流，錢包完成支付閉環。

　　百度在移動互聯網時代已經落後很久了。戰略滯後、產品失敗、高管流失、投資失利，種種問題一直都是百度的隱痛。如果不是和攜程完成交易，在巨頭爭搶的出行、本地服務等各個垂直領域，百度幾乎皆落下風。

　　在過去幾年移動互聯網的大潮中，百度到底在發生什么，現在能成為它趕上來的機會嗎?

　　艱難整合的糯米

　　百度糯米正在成為當下百度的最大賭注，雖然距離收購完成已經過去兩年多時間。這兩年美團和大眾點評以超速在發展，並且日前剛剛達成了一筆驚天交易，完成合並，糯米雖然保持著市場重要位置，但不得不受累於百度體系內的艱難整合。

　　2013年，百度曾經接連和美團以及大眾點評接觸希望收購，但當時二者都有足夠的市場份額和投資支持，均想獨立發展上市，百度只好轉而求其次收購了糯米。

　　2013年8月，百度1.6億美金戰略投資糯米，獲得約59%的股權，5個月後，全面收購糯米，將其納入旗下，並完成人事更替，正式更名為百度糯米。

　　之後糯米進入長期的動蕩整合之中。

　　在百度全面收購糯米後，首先動刀的是運營體系。按照當時的百度內部政策，除了部分城市保留百度直營，其他城市業務全部劃為當地的百度代理商體系。這導致糯米(原人人網下員工)大量人員離職。

　　百度寄望能夠通過直營+代理的模式更快速的搶占市場。但事與願違，由於糯米屬於LBS部門，而代理商屬於渠道部門，所以政策千差萬別，待遇上也有很大不同，兩個團隊之間更多是相互搶單，而非一直對外。

　　而依靠百度搜索成長起來的業務代理商，完全不能適應團購的地推方式。百度搜索的推廣對於小商戶而言完全是甲方市場，轉向糯米地推之後，代理公司很難完全從甲方意識中清醒過來，面對美團、大眾點評等虎狼之師，百度代理商優勢不明顯。

　　而當時，各家搶市場殺到正酣。在百度糯米基層人員紛紛流失的同時，點評等公司的基層員工推薦獎已經大到3000/人。

　　更嚴重的問題在於，百度糯米被收購一直沒有一個專職負責人，沈博陽離職之後，副總裁劉駿一直只是兼管者的角色。2014年10月，百度調整業務架構，將糯米從LBS事業部調整到大搜業務旗下。百度分管大客戶銷售、搜索引擎營銷和百度營銷研究院的曾良接替劉軍出任糯米總經理。這時糯米才有了真正意義的負責人。

　　同行並不認可百度糯米的模式，有匿名者表示，本來還擔心著，但知道百度糯米管理層又調整之後，就踏實了。“代理商模式去發展商戶肯定基礎薄弱，他為了KPI，不會顧及商戶質量等更多問題，這可能會一定程度影響糯米的口碑。”

　　種種跡象表明百度糯米並未成為百度內部O2O的重頭產品。因為幾乎在同時，百度移動事業群組又對外另一個O2O產品——直達號。簡單理解，直達號是位商戶提供一個可自建的手機網站模版，消費者通過手百等搜索@商家，到達該頁面，完成交易。

　　直達號更貼近百度的搜索基因，它的邏輯是希望能夠將PC端的優勢複制到移動端，百度試圖靠移動搜索建立起“人與服務的鏈接”。

　　妄圖從連接信息直達連接服務，這本身就是一種異想天開。這中間有很大的邏輯漏洞：百度直達號體系和依靠售賣關鍵字信息流位置盈利模式相沖突;用戶行為很難改變，大多數人如果直接想去吃海底撈都會通過大眾點評等APP，當他在搜索框搜索海底撈，基本上和消費行為無關;更何況，百度一直缺少賬戶體系，很難直接完成服務。

　　嘗試一年時間直達號收效勝微，除了每次公布的60、70萬戶商戶和幾個項目，並沒有實質進展。現在更是不再談及。

　　在糯米陷入公司內部的高層更迭，產品線的重新梳理，和百度龐大的業務體系對接等大公司的複雜流程中時，美團、大眾點評不斷發展壯大，並且紛紛嘗試外賣、社區短途物流、O2O平台、在線電影選座等新業務。

　　這兩年見糯米雖有增長，但一直受到美團和大眾點評的強力壓制。第二季度，百度GMV共計405億元，剔除預估去哪兒的350億元，糯米和外賣的GMV約60億元，第三季度，百度披露糯米GMV增長超過第二季度的2倍，百度外賣GMV增長接近第二季度的3倍。以此約算，百度糯米和外賣的GMV應該在100多億元。也就這是說，這半年來，百度糯米和百度外賣的GMV估約近200億，而美團今年上半年交易額470億元。

　　李彥宏在分析師會議上也承認，“百度外賣的每單價格在逐漸提高，但糯米網的每單價格和交易量變化都不大”，因此，“目前會把重點都放在提高交易量，運營效率，商戶覆蓋率以及用戶支付習慣的養成上”。

　　兩年時間，背靠百度流量入口，糯米並未在細分領域取得更明顯的突破。

　　遲鈍的百度

　　從進入移動互聯網之後，百度一直落後於另外兩家巨頭。這不僅僅是因為李彥宏沒有更早意識到移動互聯網的重要性，更深層面上，也和這家公司的管理、文化甚至領導人氣質有關。

　　關於移動互聯網，李彥宏曾表示，他起初不理解移動互聯網為何會擁有目前這樣的規模。他說：“起初，我認為移動搜索與網頁搜索沒有什么不同。只不過移動搜索在小屏幕上進行，且速度更慢，這都不是什么好事。當時，我考慮的全都是移動互聯網的缺陷。”

　　一直到2012年，李彥宏才看清楚移動互聯網的大趨勢，希望通過並購來快速補齊短板。之後BAT巨頭之間陷入了公司收割大戰，

　　百度的更多劣勢，是在並購中顯露出來的。百度得到了91、愛奇藝、去哪兒，但失去的名單更長，包括美團、點評、滴滴、趕集、58、UC等等。

　　百度在很多談判中敗下陣來，和能夠開出得條件有很大關系。

　　一位接近李彥宏的人士透露，很長時間百度的投資方式都是絕對控股或者收購，這和李彥宏的認知有很大關系。有一次李彥宏談起投資並購的看法，他說你看看Google和微軟，他們的方式基本上都是在收購，不占少數股權。李彥宏基本上是以那樣的公司為參照系形成的理念。

　　百度很長時間內傾向全資收購或者控股。這對於有想法的創業者來說是不能接受的。“兩個獨立的公司，從各自業務重點去看，事物的優先級肯定不同，但百度會要求被投資公司首要幫助百度完成戰略目標。”

　　而對待自己收購的公司，則控制力度較強，會以百度的出發點幹涉收購公司的運營策略。在收購糯米、91之後，原公司CEO均在不久後離職，由百度公司高管接任。有例外者，如去哪兒，這幾年雙方合作一直不順。

　　要求控股，這是BAT這種巨頭公司某個時期的通病。但騰訊和阿裏巴巴很快就扭轉了觀念，而李彥宏到今年才對外反複強調百度不謀求控股。滴滴早期天使投資人王剛講起過和馬化騰見面談投資的情景，他說“餐桌上一坐下就知道是無法拒絕的條件”，馬化騰說，“如果你擔心騰訊控制公司，那我們不要董事會權利;你要擔心控制股東大會，那投票權減半;你如果擔心不幫忙，我們把微信的流量承諾寫下來。”甚至馬化騰還提議，如果公司失敗，騰訊可以買下全部股份。這讓當時猶豫過早站隊的滴滴，最終接受了騰訊的投資。

　　“BAT的重大決策，雖然最後都是三個人，但是馬雲和馬化騰的決策會考慮團隊其他高管的建議，而且阿裏的蔡崇信和騰訊的劉熾平也在公司多年，雙方能夠有較好的默契。百度很難，還很少有人能夠影響李彥宏的決定，即使做了幾起重大收購的湯和松。”

　　後來湯和松去職，他離開後，百度投資並購部負責人整整空置了一年。

　　今年9月，前高盛董事總經理葉卓東加盟百度負責投資並購事務，資料顯示，他曾幫助多家大型企業完成向全球市場融資的IPO以及投資並購，包括香港最大並購項目長江集團與和記黃埔的合並。葉卓東到來之後，百度很快宣布了去哪兒和攜程的交易，李彥宏和葉卓東進入攜程董事會，順利占領在線旅遊第一把交椅。

　　百度已經不容有失。