金隅股份(601992)

　　

 

　　今日開盤雄安新區概念股掀漲停潮，金隅股份等逾40只個股一字封漲停，河北板塊個股幾乎全線漲停。港股相關概念股亦暴漲。

 

　　第一上海首席策略師葉尚志表示，雄安新區是繼浦東新區后以中央及國務院名義下發設立的新區，帶來的刺激應會較持久，相關概念股值得繼續跟進。

 

　　永豐金融集團研究部主管涂國彬亦指出，京津冀概念一直纏繞市場，一旦落實果然帶動相關股份于周一暴漲，其中金隅（2009）一度上升逾四成。從金隅的漲勢看，估計A股冀東水泥（000401.SZ）等相關股份，如無意外今天一開市便可能漲停幾次。

 

　　涂國彬認為，雄安新區的建設，主要是疏導北京的擠擁與過度發展，特別是為了北京嚴重的環保問題。故相信，雄安的投資主軸更應該傾向于環保和交通基建，相關股票料跑贏該區的內房股。操作上，他建議追逐龍頭，以及發掘追落后，即使偶而出現回調，長線也可向好。至少從目前市場氣氛和政策面支持來看，不少投資者已相信這是非常強的買入信號。

 

　　中信證券研究部首席策略師秦培景同樣表示，雄安新區是內地新型城市化的學習對象，初期確有利交通運輸及土地開發的投資，但長遠則要留意京津冀都市圈的綠色生態發展，故對內地環保工業的布局尤為重要。

 

　　德銀發表報告指，下半年中央會在雄安新區投入500億元（人民幣，下同）基建投資，明年更會倍增至1000億元，惟有關數字在中國經濟規模占比不大。德銀認為，繼雄安后未來幾年中央或會再允許一些一、二線城市以相似模式發展。

 

　　4月3日，港股早盤，“雄安新區概念股”集體迎來大漲，表現十分搶眼。

 

　　安信證券分析師陳天誠指出，從地產板塊來看，主要有三層次的投資機會：第一個層次是規劃區域內有或者預計有土儲直接受益（如A股的華夏幸福481.2平方公里以及京漢股份1500畝）；第二層次是京津冀區域升級帶來的收入來源改善；最后一個層次是后續政策和衍生性政策的機會。在雄安新區規劃出來之后，整個京津冀應該是已經定位了，比較直接的用一句話概括就是，中央特區應該是中央政府以及中央部委所在地，通州副中心應該是北京市所在地，雄安除了它本身的任務，應該是那些直屬企業或者部分央企所在地。所以從這個角度，下一個主題應該關注的是中央特區的推進，以及現在網傳的東西城合并，應該也是整個雄安新區未來緊接著會推動的方向。

 

　　安信證券的機械板塊分析師王書偉也表示，規劃建設雄安新區多個面的重點任務，其中包含：1、發展高端高新產業，積極吸納和集聚創新要素是資源，培育新動能；2、構建快捷高效交通網，打造綠色交通體系。

 

　　從短期來看，利好當地企業，因為當地企業的土地資產價值需要重估；中期利好工程機械，園區的開工建設，前期首先需要“三通一平”打基礎；長期則看好交通網的發展，2020年前將實施9項目。

 

　　廣發證券則認為應關注四維度機會。“雄安新區的設立標志著京津冀一體化戰略升級，建議繼續高度關注京津冀一體化及雄安新區主題。”

 

　　招商證券房地產分析團隊卻對概念股中的房產等板塊卻持謹慎態度：

 

　　首先，房地產股票的超額收益區間是行業衰退末端和復蘇前端，根據前述的判斷，進入衰退末端需要今年3季度往后的位置，因此地產股今年上半年依然難有超額收益；

 

　　其次，今年的春季行情和過往年份有別，主要催化因素非流動性切換，而是基于對未來基本面起來的預期，而這種預期發酵完之后，露出水面的是流動性情況，而根據我們觀察，從去年10月底到現在，流動性水平并未出現明顯改善，而前面地產股的上漲是一種補漲行為，在周期股中最缺乏上漲基礎，因此，房地產股票指數的超額收益區間還需等待。換句話說，當下的股票參與性機會難有指數帶來估值提升，個股行情難有放大器。