煤業板塊連連報捷，美資大行繼續看好。

　　神華(1088)上半年稅后純利按年升143%至263億元人民幣，符合早前盈利預告。

　　美銀美林吁買入神華

　　管理層預期，發改委的新規定會為公司增加7億元人民幣稅后純利，并將公司收入及銷售成本上調9%及5%。美銀美林指，預期公司毛利及稅前盈利將升18%及23%至716億元人民幣及569億元人民幣。該行認為，管理層的指引仍然保守，上調公司2017至2018年盈利預測22%至24%，目標價由22元升至24元，重申「買入」評級，并指因公司成本控制得宜，估值吸引，現金流強勁及煤炭前景改善，因此仍為行業首選。

　　美銀美林并維持兗州煤業H股(1171)「中性」投資評級，目標價由7.5元上調至8元。

　　該行指，兗州煤業中期股東應占溢利34.5億元人民幣，相等於每股盈利70分人民幣，按年升8.2倍，高於該行及市場共識，并相等於全年盈利預測的75%，受惠於煤價上升、產量上升及有效的成本控制。

　　基於今年至今煤價在供應管制及消費需求勝預期下較預估強勁，該行按市場價格上調對2017年動力煤價格預測4.5%至每噸610元人民幣。基於反映半年業績及更高的煤價預測，上調兗州煤業2017年及2018年每股盈利預測40%至45%。宇軒