內地銀行即將公布第三季業績，預期由資產增長、費用收入復蘇及净息差穩定帶動，撥備前經營利潤會有改善。小型銀行方面，民行(1988)及興業銀行經營利潤可能繼續錄得負增長，但水平會較第二季收窄，相信四大行撥備前盈利錄強勁增長，但信貸成本減少幅度不及第二季，盈利增長亦不如經營利潤般強勁。招行(3968)為唯一股本回報會擴張的銀行，相信市場將繼續留意净息差及資產質素的趨勢。

　　摩通相信內銀的净息差會有改善，其中大型銀行的貸存比擴大更見優勢，小型銀行則受惠於銀行間貸款息率穩定，不過存款息率亦見上升，抵銷部分的利好消息。

　　建行股價料轉強

　　建設銀行(939)將於周四(26日)公布截至9月30日止九個月業績。券商估計建行第三季净利潤介乎626.5億至641.7億元人民幣，按年增長3.1%至5.6%。摩根士丹利相信建行未來60天股價將會上升，予其「增持」投資評級及目標價9.2元。

　　該行估計，建行今年第三季净息差可持續擴闊，受惠於貸款重新定價及相對穩定的融資成本，將可支持其盈利增長;估計建行撥備前經營溢利增長可優於同業，兼且估值較同業落后，料建行短期股價表現可轉強。

　　宇軒