方碩穩表示，與美國受訪者不同，香港新晉富裕階層更願意放眼全球市場分散投資。記者 馮瀚文攝

　　【香港商報网訊】記者鄭珊珊報道：嘉信理財針對2000名本港及美國的「新晉富裕階層」展開了一項投資調查，調查對象中本港的新晉富裕階層每年收入介乎60萬至120萬元，即月入5萬至10萬元，並擁有60萬至500萬元個人流動資本。結果顯示，此類投資者傾向訂立較為進取的投資目標，但他們自認為屬於「穩健」投資者。接近半數的香港新晉富裕階層將投資回報提高兩倍視作短期投資目標，而美國同等收入者定下此回報目標的只有三分之一。

　　結果顯示，近80%本港受訪者希望透過環球投資建立多元化投資組合，而本港新晉富裕階層較美國新晉富裕階層對學習環球分散投資有更強烈意願。不過，他們對踏出投資海外的第一步猶豫不決。只有34%香港受訪者（美國為60%）會諮詢理財顧問，或以個人/顧問混合形式管理資產。在這個情況下，大部分香港新晉富裕階層相當依賴他們的親友（71%），以及傳媒或社交媒體（70%）作為投資決定的資訊來源。

　　自覺較理財顧問更具知識

　　另外，越來越多本港新晉富裕階層希望增加在岸和離岸投資比重。香港新晉富裕階層（58%）較美國新晉富裕階層（25%）對為年長父母及家庭成員提供財政支持而面對更大壓力。78%本港受訪者指，他們自覺較理財顧問更具知識。而在過往未曾使用理財顧問的受訪者中，近60%表示他們不知道如何找到可信賴的理財顧問及有關資訊。

　　嘉信理財香港董事總經理方碩穩表示，與美國受訪者不同，香港新晉富裕階層更願意放眼全球市場分散投資。不過，他們未能從理財專家獲得足夠和可靠合適的投資建議，而高回報期望也不符合他們的投資取態。他認為，本港新晉富裕階層對理財顧問的不信任，是對本港顧問的大警號，但他們作出投資決定前，期望獲得可靠資訊，認為理財顧問應加強投資者教育，並注重與客戶建立信任。

　　鼎成證券投資策略總監熊麗萍認為，目前月入5萬至10萬元的階層，很有可能本身就是從事金融行業的，所以就不難解釋，為什麼這些人更願意相信自己的投資直覺。

　　女性較男性更重視為父母留資金

　　中華民族尊老愛幼的傳統文化在受訪者的理財觀念中亦得到充分體現。問卷中，香港新晉富裕階層表示，傾向將家庭視為作出理財決定的重要因素，逾半受訪者認為支持家庭經濟所需或為家人而投資是未來10年的長遠投資目標，當中包括：為年長父母預留資金（75%）、為子女置業（57%），以及積累資產並留給下一代（55%）。

　　有趣的是，本港女性新晉富裕階層（63%）較男性（54%）更重視為父母或年長家庭成員預留資金。

　　根據中國新富人群財富健康指數結果，雖然家庭因素同屬影響內地及香港新晉富裕階層作出理財決定的主要因素，但前者更重視投資於子女教育方面（69%）。

　　投資不可忽視地緣政治風險

　　當前投資風險來自外圍環境，其中歐洲方面政局不明朗，令意大利公債利率29日盤中飆升至多年高點，2年期、5年期及10年期債息全線抽升，資金流向避險工具，外圍金價走高。鼎成證券投資策略總監熊麗萍認為，地緣政治是不可忽視的因素，一個國家的金融市場崩潰可能會導致另一個市場的連鎖反應。

　　熊麗萍還觀察到，月入10萬的階層，投資最大的風險來自於他們最終的決定。因此，投資時要把眼光放得更遠，但同時要深耕自己熟悉的特定市場和特定產品。

　　索羅斯指歐洲行錯方向

　　此外，金融大鱷索羅斯（George Soros）在法國巴黎出席智庫European Council on Foreign Relations活動時也對外圍的政局表達了強烈的悲觀情緒。他認為美國單方面退出伊朗核協議，令歐美同盟關係受到破壞，歐洲國家經濟因而受到負面影響，新興市場貨幣隨之貶值，這一切都可能觸發另一個大型的金融危機。

　　索羅斯續指，現時歐洲所有事情都向錯的方面發展，並警告歐盟的生存威脅迫在眉睫。移民危機、財政緊縮助長民粹主義崛起，以及英國脫歐凸顯歐盟離心力劇增，歐盟瓦解的危機「已不再是個比喻，而是殘酷現實」。

　　訊匯證券行政總裁沈振盈接受本報採訪時亦稱，意大利組閣失敗，政局陷入混亂，大亂軍心。目前，市場避險情緒濃厚，黃金、美元、日圓價格齊升。他建議，投資人士不能只關注當下，應密切留意資金走向。避險工具方面，他推薦黃金和反向ETF，進行風險對沖。