昨日，工行（1398）公布上半年業績，董事長易會滿（中）預料今年資產質素將繼續改善，全年不良貸款率穩中有降。圖中右為工行行長谷澍，左為工行董事會秘書官學清。

　　【香港商報网訊】記者姚一鶴、鄺偉軒報道：昨日，工行(1398)公布上半年業績。其中，實現淨利潤1607億元(人民幣，下同)，同比增長4.5%，穩守「賺錢王」的位子;股東應佔溢利達1604.42億元，同比增4.87%。撥備前利潤達2807億元，同比增8.9%。每股盈利0.45元，不派中期股息。該行客戶存款較年初大增1.26萬億元，存量和增速均領先同業。工行董事長易會滿表示，今次中期業績很不錯，增長含金量高，預料今年資產質素將繼續改善，全年不良貸款率會穩中有降。

　　不良貸款率連續六季度下降

　　作為經濟「晴雨表」，銀行業不良貸款率一直受人關注。工行稱，今年以來，不良率、不良額、逾期率、剪刀差等核心指標持續改善。上半年，該行淨利息差和淨利息收益率分別2.16%和2.3%，按年分別升13個基點和14個基點。資產減值損失834.58億元，升36.05%。

　　易會滿於業績發布會指，工行資產質量是可靠、真實的。今年全年不良貸款率有信心保持穩中有降。他還表示，資產質素一方面取決於經濟環境，另一方面取決於銀行管理水平和風險偏好。

　　「工行的低不良率是用巨大的財務性成本換來的。」易會滿說：「過去三年，工行花了2050億元處置了6000億元不良貸款，今年可能要投入1000億元處置2200億元不良貸款。4年時間處置8200億元不良貸款，使工行財務報表更為乾淨。」

　　截至6月底，工行不良貸款2299.76億元，較去年底增加4.07%;不良貸款率1.54%，較去年底跌0.01個百分點，為連續第六個季度下跌。核心一級資本充足率12.33%，較去年底跌0.44個百分點;一級資本充足率12.81%，跌0.46個百分點;資本充足率14.73%，跌0.41個百分點，均滿足監管要求。

　　有信心未來淨息差保持穩定

　　工行行長谷澍被問到淨息差是否已見頂時表示，上半年工行淨息差2.30%，下半年淨息差水平仍有待觀察。他預計，下半年流動性會較為充裕，但貸款和融資需求仍然旺盛，將為集團帶來發展機會，加上工行有龐大客戶規模，有信心未來淨息差能保持穩定。

　　對於資管新規落地後對銀行業的影響，易會滿表示，資管新規落地後，圍繞資管同業治理亂象方面成果顯著，資金逐漸回流到正規金融體系，流動性和市場利率水平在正常下行，這些都是治理亂象的成果。

　　他坦言，資管新規對銀行業影響肯定有，惟工行理財規模尚好，總量亦保持穩定。同時他表示，長遠來看，資管新規有利整個行業的健康發展。

　　谷澍補充道，工行這些年在資管方面歷來比較規範，資管新規出台之後，工行在資管方面的中間業務收入有所下降，但下降幅度較小，不到30%。雖然資產質量在下半年有壓力，但相信可以保持基本穩定。

　　今年新增信貸優先向小微傾斜

　　個人住房貸款投向方面，谷澍表示，上半年工行個人房貸增加3418億元，戶均餘額30萬元左右，不良率為0.29%，90%是首套房資金需求。總體上看，現在房地產市場處於穩定水平，居民槓桿率相對穩定，債務風險可控。

　　風險防控方面，谷澍介紹道，工行一是把握好個人房貸投放的區域和節奏，支持居民住房合理信貸需求，抑制各類炒房的投資性需求;二是嚴格把握房地產開發貸款投向，重點支持保障性安居工程和普通商品住房;三是嚴格執行各項監管要求，加強貸款資金用途和流向管理;四是積極穩妥拓展住房租賃市場。

　　談到中美貿易爭端影響，易會滿指，工行對中美貿易摩擦非常重視，會根據發展趨勢採取應有的信貸和融資政策。至於貿易摩擦使內地經濟帶來新的不確定性，利率市場化引起的跨界競爭及監管新政帶來更多成本投入，他表示，這給下半年和明年帶來挑戰是必然的。

　　此外，易會滿還表示，今年信貸新增規模優先向小微傾斜，對小微信貸規模是敞口供應，並在一級分行普惠金融部基礎上，在二級分行全面設立普惠金融部。

　　【業績盤點】四大行不良貸款率持續下降

　　隨着工行昨公布中期業績，四大國有商業銀行(下稱「四大行」) 成績表已全部出爐。工行繼續穩守「賺錢王」地位，惟盈利增幅在四大行中包尾;農行(1288)盈利增幅則居四大行之首，達6.63%。另一方面，上半年人民銀行定向降準效果在內銀中期業績中逐漸顯現。

　　四大行半年淨利潤5332億

　　上半年，工、建、中、農四大行實現淨利潤5332億元(人民幣，下同)。其中，居首的工行實現淨利1607億元，同比增長4.5%，淨利潤增速為近年來同期最高。建行(939)、中行(3988)、農行也分別實現淨利1474.65億、1090.88億和1159.76億元。

　　綜合四大行業績，反映收入增長動力的淨利息收益率(NIM)均報上升。其中，建行增幅最多，達0.2個百分點;最高的是農行，達2.35%，其餘依次為建行(2.34%)、工行(2.3%)及中行(1.88%)。

　　淨利息收入方面，工行居首達2776.16億元，且增幅亦跑贏另外三行。截至今年6月底，工行淨利息收入按年增幅達10.64%，在四大行中排第一;其次為農行10.25%，建行9.93%、中行7.06%列後兩位。

　　至於手續費及佣金收入，工行表現最好，增幅達3.38%，達792.6億元。中行表現最差，按年倒退2.03%，收481.88億元。

　　不良貸款率均處較低水平

　　市場一直關注四大行的風險管理，尤其是不良貸款比率表現。繼去年集體結束不良貸款率上升局面後，今年上半年四大行不良率繼續下降，特別是農行連續實現不良貸款餘額和不良貸款率的「雙降」。至6月末，四大行不良貸款率均保持在1.43%至1.62%之間的「1區間」，處於較低水平。記者亦注意到，中行及工行不良貸款比率按季表現持平;農行表現最好，按季跌0.06%，遠高於銀保監公布的大型國有銀行平均0.02%的比率。

　　資本充足率方面，工行核心一級資本充足比率為12.33%，雖較去年底的12.77%跌0.44個百分點至12.33%，但仍在四大行中排名第一;建行及中行這一數據均告下跌，分別較去年底減少0.01個百分點和0.16個百分點。農行則較去年底增長0.56個百分點，主要因為今年6月底透過非公開發行方式發行A股，集資1000億元。

　　此外，今年以來，內地資管新規出台，對銀行資管理財業務的影響亦在上半年成績單中有所反映。對此，建行副行長張立林指，上半年理財收入下降是正常現象。2020年之前，各銀行將經歷一個過渡期，隨着規範到位理財業務收入會出現緩慢上升過程。