【香港商報網訊】全球主要央行採取寬鬆貨幣政策，挽救受疫情重挫的經濟，令環球息口低企，以本港銀行為例，活期存款接近零息。近期市面上有不少高息短期儲蓄保險計劃，聲稱保證年利率高達3厘，儲蓄年期普遍在5年以內，個別計劃更可以免手續費兼隨時退保。另一方面，少數銀行推出年息4.2厘的短期定期存款計劃。投資者應如何選擇這類高息產品? 香港商報記者 小智
新冠肺炎疫情令全球經濟受到嚴重打擊，各國央行紛紛加大財政刺激措施及採取寬鬆貨幣政策，以刺激經濟。美國聯儲局甚至推出無限量寬(QE)，大印銀紙，增加市場上美元供應，推低貨幣利率。然而，新冠肺炎疫情在美國仍未受控，意味經濟難以短期內復蘇，可以預期美國利率會持續維持在低水平。
在聯匯機制下，港元與美元掛，美國減息將直接影響港元的存款利率。今年以來隨聯儲局多次降息，本港銀行的港元定存已掀起減息潮。金管局網站資料顯示，港元12個月期定存利率由2006年最高位3.022%持續下降， 到2010年更見低位0.156%，而2019年平均亦只有0.328%。個別銀行推出年利率3厘以上的港元定存，惟優惠計劃買少見少。
近期市面上有一類短期儲蓄保險，聲稱保證年利率高達3厘或更高，而且屬於保本投資，一般3至5年期滿，對「食息一族」有一定吸引力。投資這類保險產品有什麼需要注意呢?與銀行定存又有什麼不同?
保證回報吸引
事實上，短期儲蓄保險是一種較保守的理財產品，以儲蓄成分為主，一般分為「零存整付」和「整存整付」，即定期(每年)向保險公司繳交指定金額，或投保時一筆過繳交指定金額。此產品一般3至5年便期滿，期滿後投保人可取回保證回報金額，主打保本和保證回報。由於有保險性質，大多儲蓄保險會在保單生效期間提供身故賠償。
為拆解此類保險的運作和玩法，我們從產品最低投保金額、期滿回報率和提早退保三方面綜合比較，並以市面上較有吸引力且相對靈活的短期儲蓄保險作為例子，讓讀者了解真實運作情況。
Blue退保不收手續費
以騰訊(700)有份投資的保險公司Blue今年推出的「定息儲蓄保」為例，投保最低金額為4000美元(約3.12萬元)，5年期滿，投保時須整筆繳費全部金額，保證平均每年有年率3厘派息。保單生效期間更提供戶口價值101%的身故賠償。假設一次性繳交4000美元，5年後共取回4638美元(約36176港元)，總回報率達16%。
值得一提，該計劃主要賣點之一是任何時候退保均不收取費用，與市場上其他儲蓄保險產品比較，靈活性較高，適合對資金流動性有要求的「食息一族」。
記者早前嘗試親身經網上投保，成功投保後再向保險公司申請退保，發現流程十分簡單。保險公司收到記者的退保通知後，職員會以電話視像方式來電，向記者本人核實身份和退保申請，全程足不出戶和「零接觸」。從通知退保直到收回款項，少於1星期時間。不過，投保人不能忽視該計劃的一個重要限制條款。
中途退保或有損失
所謂魔鬼藏在細節，根據該產品的保單條款，若投保人向保險公司申請退保，「公司有可能延遲退保價值的付款最多6個月」。換言之，客戶退保後，未必可以短期內收回已交保費和應得利息。
事實上，退保不收取費用的儲蓄保險僅屬少數，大部分儲蓄保險與銀行定存相似，投資者需要承擔流動性風險，若提早離場可能要罰息，變相為投資者帶來損失。
一般而言，保險公司預期投保人持續供款，並將保費存至期滿為止。若投保人因突發事件而需要流動資金，可以根據保單條款作全數或部分退保以收回資金，但此舉可能令投保人損失利息回報，結果只能收回遠低於目標儲蓄金額，甚至不能完全收回本金。
銀行定存相對靈活
與短期儲蓄保險比較，銀行定存的好處包括門檻較低、資金鎖定期相對更短。例如部分銀行定期存款入場門檻可低至1萬元起，比起儲蓄保險動輒數萬元的門檻為低，但銀行定存需要一筆過繳付，不設按年繳付。此外，銀行定存的資金鎖定期可短至1星期至6個月不等，儲蓄保險鎖定期則以年為單位，對資金流動性有一定需求的投資者，定期存款可能比較適合。
一般而言，銀行期望吸納高端客戶的資金，存款人要享受較高息的銀行定存優惠，需要符合指定要求，例如對銀行戶口等級有要求，而且通常須符合「新資金」要求。
工銀亞洲的要求相對寬鬆，3個月港元定存享年息4.2%，條件只須以該行手機銀行開戶並開立定期存款，最低存款額低至1000元。如果敘做10萬元定期，3個月可獲1050元利息。
招商永隆銀行推出年利率3.8厘的1個月期定存優惠，要求新客戶須經其手機銀行開戶，定存門檻是工銀亞洲的10倍，最低要求1萬元。假如敘做5萬元定期，1個月可獲158元利息。
虛擬銀行的定存優惠更有「睇頭」，以7月底正式開業的匯立銀行WeLab Bank為例，其推出全新定存概念「GoSave」，起存金額低至10元。客戶可邀親朋好友一起參加，越多人越高息。優惠期內首1萬名客戶，定存5萬元3個月，最高可享年息4.5厘。眾安銀行和天星銀行亦有類似定期存款活動，通過推薦朋友可額外獲得定存優惠。
