【國際視野】美用SWIFT制裁俄或動搖美元霸權-香港商报
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【國際視野】美用SWIFT制裁俄或動搖美元霸權

2022-03-14
来源:香港商報

 吳桐山

 俄烏戰事打響,上月底,在各方壓力下,美國與歐盟、英國和加拿大終於宣布禁止俄羅斯使用環球銀行金融電信協會(SWIFT)國際結算系統,啟動了這個俗稱「金融核彈」的制裁。

 SWIFT成立於1973年,是國際銀行同業間的非營利性合作組織,全球200多個國家和地區的11000多家銀行及其他金融機構、企業使用SWIFT系統進行金融資訊傳輸。2021年,SWIFT系統每天處理的金融資訊4200萬條,對於全球金融業而言具有戰略意義。一個國家被排除出SWIFT系統,相當於某個人在社交媒體中被刪號,會對該國的外貿與國際結算造成重大打擊,進而影響到國際貿易。在伊朗金融機構被踢出SWIFT系統之後,伊朗損失了近一半的石油出口收入和30%的對外貿易。俄羅斯前財政部長阿列克謝·庫德林在2014年9月曾估計,將俄羅斯排除在SWIFT系統之外,將在一年內導致俄羅斯經濟萎縮5%。

 但制裁永遠是一把雙刃劍。早在2014年,俄羅斯就創立了俄羅斯銀行金融資訊系統(Financial messaging system of the Bank of Russia,簡稱「SPFS系統」),複製、模擬SWIFT系統,有亞美尼亞、白俄羅斯、德國、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和瑞士等國的23家銀行加入,20%的俄羅斯境內轉帳通過SPFS完成。雖然在規模和認受性上無法跟SWIFT系統相比,但並非毫無應對準備。

 俄羅斯是歐洲能源的最大來源,今次歐美制裁俄羅斯,也並非將所有俄羅斯企業和金融機構踢出SWIFT,就是考慮到歐洲的能源需要。如果歐洲和俄羅斯無法就能源貿易結算,歐洲的能源通脹會馬上上天。可見歐美仍然是投鼠忌器。

 中國應把握人民幣國際化良機

 另一方面,SWIFT說到底也只是一個「群」,技術上並無什麼不可超越的地方,只要多人用就可以。被制裁的國家愈多、貿易愈多,到頭來會促使其他國家組成新的「群」。SWIFT制裁的威力,說白了只是美元和歐元的威力使然。今年1月,美元在國際結算中的份額達39.92%、歐元有36.56%、英鎊佔6.30%,三者加起來佔了83%。但這個比例與國家貿易的比例並不匹配,中國是全球第一大貿易大國,在出口中佔的比重達15%,人民幣在國際結算中的份額卻只有3.2%。這是由於歷史原因,國際貿易習慣用美元結算,加上人民幣未自由兌換之故。

 可以想見,如果愈多國家需要擺脫SWIFT,就會促使國際間非美元交易的比重愈來愈大。而中國以其龐大的貿易體量,在這方面佔盡先機。據說俄有些銀行已經開始轉用中國的人民幣跨境銀行間支付系統──(CIPS)結算系統,這對於人民幣國際化有好大幫助,可以全面提升人民幣結算需求,加速人民幣國際化進程。中俄已多次續簽雙邊貨幣互換協議,中國一些大型銀行在俄羅斯也設有當地子公司,可以便利俄羅斯企業進行貿易匯款。因此中國堅持繼續與俄羅斯進行貿易,反對通過制裁來解決紛爭,是正確的態度。

 中國要在國際貿易扮演更重要角色,就必須加快國際化部分,加大人民幣境外資金池。對此,香港作為最大的離岸人民幣中心,扮演着極為重要的角色。

[责任编辑:程向明]