國際評級機構穆迪當地時間7日晚發布報告，下調了美國10家中小銀行的信用評級，並將6家美國大型銀行列入降級觀察名單，另有11家銀行的評級展望被定為負面。穆迪報告指出，美國銀行業正面臨多重壓力，包括融資壓力、監管資本不足，以及與商業房地產相關的風險不斷上升，是促使評級下調的因素。

　銀行營利壓力日益增加

　穆迪在報告中說，融資成本上升、潛在的監管資本不足以及對辦公空間需求減弱之際商業房地產貸款相關風險上升，都是促使評級下調的壓力因素。總的來說，這三件事降低了許多美國銀行的信用狀況。

　穆迪同時宣布將評估是否下調6家大型銀行的信用評級。這6家大銀行是紐約梅隆銀行、美國合眾銀行、道富銀行、北方信托銀行、庫倫佛寺銀行和特魯伊斯特金融公司。

　穆迪還對11家銀行給予了「負面」展望。

　穆迪指出，許多銀行第二季度財報數據顯示出日益增加的營利壓力，這正值美國經濟2024年初將面臨溫和衰退，銀行資產質量看似確定下滑之際，尤其是一些銀行的商業地產投資組合風險頗大。

　高利率侵蝕銀行資產價值

　與此同時，更高的利率正在侵蝕銀行資產的價值，使商業房地產借款人更難為其債務進行再融資，這可能會削弱銀行的資產負債表。穆迪表示，融資成本上升和收入指標下降將侵蝕銀行盈利能力，這是抵禦虧損的第一道屏障，另外，資產風險正在上升，尤其是那些擁有大量商業地產敞口的中小型銀行。

　穆迪總結，一些銀行已經抑制了貸款增長，這樣保留了資本，但減緩了它們的貸款組合向高收益資產轉變的步伐，即同時也降低了盈利能力。但那些存款集中或無保險存款佔比高的銀行更容易受到這些壓力的影響，尤其是那些擁有大量固定利率證券和貸款的銀行。

　戴蒙警繼續加息或引爆金融危機

　摩根大通行政總裁戴蒙警告市場，從現在開始，若聯儲局做出任何繼續加息的舉動，銀行業將可能引來新一輪金融危機。加息將破壞美國中小型銀行，引發債券投資組合的巨額損失。根據法例，美國銀行等6家華爾街巨頭要向聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金出資，春季銀行業破產「爆雷」倒閉潮付出89億美元的代價。

　摩根大通是最大出資者，預計向美國政府存款保險基金支付30億美元。美國銀行和富國銀行將支付近20億美元，花旗集團、高盛和摩根士丹利將分別支付15億美元、4億美元和2.7億美元。

　美國救市行為治標不治本

　聯儲局上周發布的調查結果顯示，今年第二季度，不僅美國銀行業抬高授信門檻，企業和消費者的貸款需求同樣減少。摩根士丹利預期，貸款需求將繼續疲軟。

　矽谷銀行和簽名銀行今年3月關閉引發歐美銀行業動蕩，損害歐美銀行業信用，引發一波存戶對區域性銀行的擠兌潮。

　美國知名經濟學家埃里安指出，美國監管部門的救市行為治標不治本，沒有消除銀行業混亂對整個實體經濟產生的影響。

　惠譽8月1日將美國長期外幣發行人違約評級從AAA下調至AA+。惠譽說，下調評級考慮到美國政府今後3年內財政狀況惡化、整體債務負擔增加的預期，以及債務上限政治僵局所體現的治理弱化等因素。

　美股道指早段下跌逾300點

　美國中小型銀行股被穆迪降級，再削弱美股投資者情緒，市場將憂慮升級到金融系統風險。道指今天開市便跌253點，截至本港時間11時20分，道指跌幅擴大至346.69點，報35,126.44點。高盛與摩根大通等銀行股普遍走低。追蹤一組小型銀行股的SPDR標普地區銀行ETF亦同樣下跌。資金避險湧入美債，債價搶高，美債息一度跌1016點，曾跌穿4厘，報3.99厘。（圖源：路透社）