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《富爸爸窮爸爸》作者分析指:巴菲特為趁低買入美股作準備

2023-08-17
来源:香港商報網

 知名暢銷書《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特清崎分析股神巴菲特近期的動作。清崎近日在接受霍士財經台訪問時表示,巴菲特坐擁1470億美元現金在場外觀望,他的錢都在短期美債上,是在為美股崩盤以及趁低買入做準備。

 坐擁1470億美元等掃平貨

 巴菲特旗下巴郡上季度淨出售了80億美元的股票,並放慢了回購步伐。這推動其所持現金和美國國債總額增加了13%,達到接近創紀錄的1470億美元。按照巴菲特的標準,這不算太多,但在市場上漲時,這是一個重大舉措。

 清崎認為,巴菲特正在囤積現金,這正是因他預計股市會下跌。雖然巴菲特可能只是覺得沒有什麼值得買入的股票,但他當然有可能認為股市過熱,即將陷入困境。

 巴菲特曾說過,「在別人恐懼時我貪婪,在別人貪婪時我恐懼。」

 雖然巴菲特沒有明確預測股市崩盤,但在過去三個季度裏,他淨賣出了330億美元的股票,巴郡的現金儲備增加了380億美元。這位趁低買入的老手現在有足夠的彈藥,如果市場真的回落,他可以用來購買低價股票和收購企業:就像他在大衰退期間與高盛、通用電氣和許多其他公司達成交易一樣。

 此外,美國證交會(SEC)14日發布的一份季度文件顯示,巴郡近期出售了其持有的通用汽車45%的股票,持股量從約4000萬股減少到約2200萬股。

 聯儲局指仍有可能加息

 聯儲局在最新議息紀要指出,美國通脹仍有上升風險,市場預期加息潮仍未見頂。聯儲局當地時間16日發表上月底加息四分一厘的議息會議紀錄,顯示與會官員關注通脹情況,認為可能要繼續加息。上月議息後聯邦基金利率的目標區間升到5.25%至5.5%的超過22年高位。巿場人士原本預料今輪加息周期告一段落,但會議紀錄指出,由於通脹仍遠高於長期目標,加上勞動力市場依然緊張,大多數與會者繼續認為通脹存在重大上行風險,可能需要進一步收緊貨幣政策。聯儲局需要看到更多數據,才能確信通脹壓力正在減弱,令通脹率有望重返2%的目標水平。

 薩默斯:美國財赤高企推高債息

 美國前財長薩默斯當地時間16日亦警告,由於美國財政赤字越來越龐大,美國10年期國債收益率的升勢可能持續,並遠遠超過過去二十年的水平。

 美國10年期國債孳息素有「全球資產定價之錨」之稱,薩默斯認為,多個原因會令孳息率攀升,包括長期通貨膨脹率可能會比過去更高,或者達到2.5%。另外,預計美國的國防開支會上升、特朗普政府的部分減稅政策可能延長、以及未償還債務的平均利息成本上升,將令政府借款需求增加。

 薩默斯指出,多個因素加起來,未來10年投資者可能會看到10年期美國國債收益率維持在4.75%,甚至會繼續不斷走高。10年期國債孳息目前是4.29%。薩默斯形容,目前許多因素表明,美國經濟正處於一個不同的時代。

 美國30年期國債收益率今天(17日)亦升至2011年以來的最高水平,報4.4219%,延續了受經濟韌性和美國國債供應增加推動的上漲趨勢。

 圖源:路透社

[责任编辑:程向明]