有片 | 建行上半年多賺3.4% 勝預期 田國立: 及早布局新金融增盈利-香港商报
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有片 | 建行上半年多賺3.4% 勝預期 田國立: 及早布局新金融增盈利

2023-08-28
来源:香港商報網

 中國建設銀行(939)推動新金融發展提升盈利能力,在外圍環境波動的情況下,上半年仍然錄得佳績,純利按年增加3.36%至1673億元(人民幣,下同),不良貸款率1.37%,同比下降0.03個百分點,超出市場預期,獲多間大行推薦。董事長田國立直言,新金融是推動業績穩中有進的引擎,慶幸及早布局新的地產發展模式,減少對地產開發貸的依重,免受內房市場波動影響,對建行的穩健發展收到很好的效果。

 內銀踏入中期業績發布季,率先放榜的建設銀行各項核心指標穩健均衡,表現出色。截至今年6月底,內地銀行業總資產按年增加10.5%至406萬億元,不良貸款率1.68%,撥備覆蓋率206.1%,資本充足率14.66%。建行數據保持同業較優水準,拉高平均綫,行長張金良坦言,該行各項關鍵指標高於監管要求,總體經營穩中有進,提質增效。其中資產總額增長10.6%至38.3萬億元,實現較快增長;不良貸款率1.37%,穩中有降;撥備覆蓋率244.5%,較去年底升近3個百分點,持續保持較高水準;資本充足率17.4%,風險抵補能力仍然充足。

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 建行數據拉高平均綫

 建行上半年經營收入3881.6億元,按年微降0.44%,每股盈利0.67元,不派中期息。負債總額35.3萬億元,增幅11.3%,其中吸收存款27.63萬億元,增幅10.42%。資產回報率(ROA)0.92%,股本回報率(ROE)11.95%。銀行業整體表現平穩,但建行風險管控得當,經營效益領先,期內金融投資減值損失按年減少,信用減值損失954.2億元,同比下降7.6%,減值損失總額953.7億元,同時減7.8%,帶動業績向好。

 受市場利率整體下行影響,建行上半年淨利息收入3121.9億元,同比下跌1.73%,但期內非利息淨收入則增加5.2%至759.7億元,其中手續費及佣金淨收入706億元,按年升0.5%。

 下半年淨息差不受減息影響

 至於銀行賺錢關鍵的指標淨息差,建行跟隨大環境同比下降30基點至1.79%,貸款市場報價利率(LPR)兩度下調,建行首席財務官生柳榮坦言,會對淨息差構成壓力,但該行貸款重新訂價集中在上半年,再加上存款利率下行也能大致相互扺消,因此該行下半年淨息差受影響相對較小。他強調,建行會持續優化資產負債結構,加大收益率較高的零售信貸,努力減緩淨息差收窄的幅度。

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 建行穩健的業績,某程度上也受惠於布局新金融的戰略。田國立直言,幾乎每項業績都和金融創新密切相關,近期內地房地產市場波動,建行一向依重該板塊,外間以為會成為最大的受害者,「事實恰好相反,我們慶幸6年前就主動轉向新地產模式,減少對盈利最高、輕車熟路的地產開發及按揭貸款的依賴,挑戰最難的住房租賃市場,對穩健經營起到很好的效果。」

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 6年前減開發貸 轉戰住房租賃

 目前國家明確支持住房租賃市場,批准建行搞住房基金,「建行布局早,能夠更好把握政策機遇和市場紅利,下一步將繼續參與地產發展的新模式。」田國立直言,現時是收購房地產的最好時機,價格有折讓,保證租金能覆蓋利息,再通過REITs發回給市場,新地產模式將增強建行的盈利能力。

 展望下半年,張金良表示,會繼續深化新金融行動,統籌平衡好五方面的關係,包括總量和結構、規模和效益、短期和長期、局部和全域,以及發展和安全的關係。具體會從提升經營收入,控制經營成本兩方面下功夫。穏住淨利息收入的基本盤,控制信用投放總量適度、節奏平穩,努力保持合理的淨息差水準。調整優化信貸結構,加快收益高的普惠金融及零售信貸的發展,鞏固零售信貸第一大行的地位。

科技重塑老牌銀行 帶動幾何級增長

 全球經濟不景,建行表現仍能優於同業,和提早布局新金融戰略密不可分,董事長田國立直言,金融科技是推動該行高效發展的引擎,讓銀行有能力拓展大比重高收益的中小微群體,實現幾何級增長,煥發老牌銀行的青春,「普惠金融的增長速度是難以想像,數字令人震驚!」

 宏觀大環境波動,傳統銀行業務舉步皆辛,在新金融行動下,建行相關數據卻令人眼前一亮,其中普惠貸款餘額從2017年底的4000億,大增6倍至今年6月底的2.86萬億,餘額佔比從3.4%上升到13.4%。新增佔比從7.6%上升到24.3%,而且不只量大,品質還非常可控,不良率從6年前的7-8%大幅下降到了1.27%。

 普惠貸款6年翻6倍

 「這些數字我們也是比較震驚的!也看到銀行在這個市場的增長空間和前景!」田國立指出,普惠金融客戶群體規大,隨貸隨還,風險平穩可控,周期短而快,一般三五個月,最長也就一年多,更重要的是保持良好的資產質量。

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 新金融潛力無限,在田國立看來,主要受惠於科技的力量,他直言,以往同業都在搶大客戶,佔市場主體逾九成的中小微群體較少人問津,「我們的長項是做大客戶,雖然也想服務中小企,但技術上做不到,現在全力推動金融科技,大數據的演算法令到服務能力提升,有能力照顧中小微群體!」他指出,過去都是當鋪思維,注重扺押,建行率先創新技術流評價方案,建立數字普惠的新模式,實現數據增信。

 比如像涉農的業務,田國立指出,過去建行對農村市場望而卻步,涉農貸款較弱,但近年藉助互聯網科技,通過「裕農通」APP,鋪設網點,在村委會設立終端,跟當地其他機構合作,大家相互支援,他強調,「裕農通」功能強大,存貸匯繳投都可以做到,甚至還可以幫村政府進行村務公開,目前建行有近40萬個服務點,現有農村客戶5800萬戶。

 涉農業務效益好

 現時建行涉農貸款平均增速超過18%,截至今年6月底,餘額為3.6萬億元,較2019年末的1.8萬億元,翻了一番,增量和增速都處於歷史最高位。其中農戶生產經營貸款餘額3138億,較年初增長了54%。田國立強調,涉農貸款效益非常好,因為農民純樸,講究信用,建行通過大數據努力發掘農村的信用市場。

 金融科技的發展也讓建行有機會拓展龐大的政務市場,幫助政府建設數字政府,目前有逾半省份的智慧政務都是由建行承擔,註冊用戶2.6億,累計辦理超44億筆業務。田國立指出,建行全國4萬多個網點,已成為民眾身邊的政務大廳,ATM機除了存取錢,繳費,還可以開辦各種證明,甚至異地跨省辦理,未來想像空間非常大。他強調,雖然交易量不大,但積少成多,最重要是對拉動了機構和長尾客戶存款業務的快速增長。

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 現時建行有近16000人的科技人員,年度科技投入232.9億元,公共技術服務日均調用量達到2200萬筆,平均日處理峰值超過1000億條。手機銀行使用者5.2億,上半年累計交易1.31億戶,同比增長了12%。田國立指出:「我們希望通過互聯網重塑老牌銀行,讓建行煥發青春!」

 疲市穩進不易 大行籲買入

 宏觀經濟不景市場看淡內銀,但建行業績穩中有進,各項核心指標均衡,多間大投行仍然看好,給予「買入」的推介。

 美銀證券指出,建行中期業績穩健,表現勝於預期,純利按年增長3.4%,較該行預期高出1.2%,核心盈利按年也較預期為佳,在艱難的經營環境有穩定業績表現實屬不易。而且資產負債表強勁的,具有防守性,看好其前景,維持「買入」評級。

 摩根大通則發表研究報告也指出,建行第二季純利增長7%,表現優於預期,第二季度收入和撥備前利潤則符合預期,雖然淨息差跟隨大市略有下滑,但跌幅輕微,估值仍然具有吸引力,給予5.4元的目標價,維持「買入」評級。

 分紅跟隨純利穩升

 在疲弱的宏觀環境下,高盛報告認為,建行勢頭仍然不俗,第二季淨利潤780億元,比該行預測的740億元為高,內銀整體表現跟隨大市向淡,建行第二季淨利息收入雖然疲軟,但仍然符合市場預期,下調建行目標價,由5.8元降至5.14元,維持「買入」評級。

 投資者關注派息問題,董事會秘書胡昌苗表示,建行來分紅比例一直保持30%,隨着淨利潤穩步增長,實際分紅每年都穩中有升。上市以來,累計達到1.1萬億元,未來會密切關注經濟社會發展形勢,綜合考慮資本狀況,監管指引等來合理確定分紅比例,平衡好股東短期利益和長期回報。

注重ESG 顯國有大行擔當

 建設銀行取得穩健佳績的同時,也不忘承擔國有大行的重任,發布首份環境、社會和治理(ESG)報告,在實際經營業務中融入 ESG 管理理念,以新金融行動同步推進經濟與社會的效益,提升銀行效益最大化。

 早在港交所明確要求上市公司披露更多ESG資訊前,建行自2018年起就已多次發布相關內容的報告,學習借鑒境內外同業的相關實踐,構建了自上而下、層次清晰、結構完善的ESG治理頂層設計,完善ESG工作體系,成立相關專門委員會,分別負責監督指導綠色金融、普惠金融、氣候風險與機遇等ESG推進工作。今年4月,董事會審議通過《中國建設銀行環境、社會和治理規劃(2023-2025)》,繪製了ESG治理工作的藍圖。

 建行以新金融行動踐行國有大行的責任擔當,同步實現經濟與社會效益。在金融科技的強大支撐下,全面推進相關工作,截至2022年末,建行普惠金融、涉農、公司類住房租賃貸款餘額合計5.19萬億元,占公司類貸款和墊款的24.48%,為近300萬戶中小企提供資金支援和綜合金融服務。

 建行一直重視促進綠色金融的協同發展,不斷豐富綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色租賃、綠色保險等相關產品,將ESG風險納入全面風險管理體系.今 年第二季度,共向 329 個專案發放碳減排貸款 139億元,貸款 加 權 平 均 利 率 2.69% , 帶 動 年 度 碳 減 排 量 為374萬噸二氧化碳當量,獲得碳減排支援工具支援以來,建行已累計向 1166 個專案發放碳減排貸款1238億元,貸款加權平均利率3.28%,帶動的年度碳減排量為 2928萬噸二氧化碳當量。

 建行ESG工作成效獲得普遍認可,明晟ESG評級連續3年被評為A級,中證ESG獲評AAA級,入選恒生A股可持續發展企業基準指數,在國內銀行業中處於領先水準。

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【採訪手記】董事長解畫新金融一箭雙雕

 近兩個小時的業績發布會,董事長田國立用了20多分鐘親自解畫建行的新金融戰略,他坦言,內地對此不陌生,但建行有96%的投資者都在香港,因此有必要作細致地溝通。

 事實上,小記對此也是一知半解,一直草率地認為是口號名詞,在很多海外投資者印象中,普惠金融,涉農業務都是低收益,甚至要補貼的政績工程。

 田國立的介紹詳儘,有條理,理論加實例,給出大量的數字,增長令人驚嘆,也了解到這些業務不單不蝕錢,甚至利潤風險都要優於傳統領域,規模龐大,潛力無限,及早布局,及早賺錢。

 半個小時下來,小記腦洞大開,驚覺新金融原來一箭雙雕,既服務了以前被忽略的中小微群體,儘到社會責任,又為銀行開僻新機遇,尤其在大環境疲弱時,確保收益,真不得不讚一下建行管理層,眼光獨到,早悉先機。

 田國立在記者會結束時又再叮囑大家,要關注建行的新金融戰略,評估相關數據,董事長這一課真的是用心良苦,老銀行新戰略,煥發活力,未來可期。(記者:木子)

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[责任编辑:赵桐曲]